Fundada en 1858, La Paz es también conocida con el nombre de colonia Piamontesa. Rodeada por el río Rosario y el arroyo Sarandí Grande, ésta localidad se encuentra cercana a la ruta 61 a 2,5 kilómetros hacia el sur del empalme con ruta nacional N° 1 y distante a 50 kilómetros al sureste de Colonia del Sacramento, capital del departamento. Su población alcanza los 620 habitantes. Uno de los lugares de referencia más visitado es el histórico "Puente Negro".