Inflation - Wie schlimm wird es wirklich? Das erwartet der Markt!
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ℹ️ Infos zum Video:
In diesem Video leitet Daniel Kanzler, Financial Advisor bei Gerd Kommer Invest, die aktuelle Inflationserwartung der Märkte ab.
✒️ Angesprochener Blog-Beitrag:
• Inflationsindexierte Anleihen - wie gut schützen sie vor Inflation? Zum Blogbeitrag: gerd-kommer.de/inflationsinde...
🔎 Quellen
• Daten und Informationen zu den Anleihen (die zugrundeliegenden Anleihenrenditen stammen aus den Schlusskursen vom 09.08.2022): www.deutsche-finanzagentur.de...
• US Breakeven Inflation: fred.stlouisfed.org/series/T1...
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00:00 Intro
00:29 Was ist die Breakeven Inflation?
02:45 Was ist die erwartete Inflation?
03:20 Die erwartete Inflation in der Praxis
05:14 Beispiel zur erwarteten Inflation
07:10 Warum hören wir von viel höheren Inflationsraten?
09:37 Was sollte man in der Praxis nun tun?
10:15 Erwartungen Breakeven Inflation am Beispiel USA
11:33 Fazit
12:07 Outro
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* Hierbei handelt es sich um einen Werbe- bzw. Affiliate-Link
Пікірлер: 59
Danke für Ihre Videos 👍 Ein Bollwerk der Objektivität und Beruhigung, während (fast) überall anderswo nur Angst geschürt wird.
Da die Einschätzung der Markteilnehmer eine Vorhersage ist, wäre es noch interessant die üblichen Evaluationsstatistiken für Vorhersagen zu sehen anhand von empirischen Daten aus der Vergangenheit (Genauigkeit über verschiedene Zeiträume + Standardabweichung). Wie gut hätte diese Vorhersage für Deutschland in der Vergangenheit funktioniert, und wie für Extremfälle (z.B. Türkei)?
Wie immer, eine fakten- und marktbasierte Einschätzung. Erfrischend unspektakulär. 😀👍
Top Video, sehr nüchterne Sichtweise auf das Thema und keine unnötige Panikmache 👍🏼
Sehr erkenntnisreich, vielen Dank. Gerne auch dazu einen Blogeintrag:-)
Großartiges Video und Content, vielen Dank, richtig klasse!
Erstklassig erklärt, danke dafür!
Interessant 👍🏽
Richtiges Thema, interessante Einblicke, zur richtigen Zeit.
klasse beitrag! danke.
Kommers Kanzler 👍
Man müsste wissen, wie stark die Renditen durch das Eingreifen der EZB verzehrt sind.
Vielen Dank für das Video. Eine Frage hätte ich noch.. Die Entwicklung der Hypothekendarlehnszinsen hängt ja auch von der der Staatsanleihen ab.. Warum eigentlich? Liegt das an der angesprochenen Inflationserwartung, die die Banken aus der Entwicklung der Staatsanleihen ableiten? Vielen Dank für die Hilfe. Freundliche Grüße Simon Paul
Nachdem was gestern in England passiert ist, sind Sie da immer noch der Überzeugung, dass Anleihen eine sichere Anlage sind?
@chriscoop7666
Жыл бұрын
Ich verstehe die Frage nicht.
Super sachlich und verständlich erklärt. Wenn man in der heutigen Welt lebt, dann will man gar nicht glauben, dass sich die Inflation relativ schnell wieder bei ca 2% einpendelt. Wenn du mit deinem Wissen nicht gegen den Markt wetten willst, dann tue ich das besser auch nicht 😊
deutsche normale Anleihe und breakeven ist dann für die gesamte Eurozone? Die berechnete erwartete Inflation ist doch nur für Ger oder?
Guten Tag, hervorragender Beitrag und sehr gut erklärt. Ich hätte eine Anregung für Ihre Webseite, die zu Traffic führt und einen Mehrwert bietet. Evtl. wäre es möglich die erwartete Inflation taggleich auf der Webseite zu berechnen und zu veröffentlichen. Dies sollte sich sicherlich durch eine entsprechende Programmierung relativ leicht umsetzen lassen? Ich würde dies sehr begrüßen und regelmäßig vorbeischauen.
Ist diese Analyse nicht eben dadurch verzerrt dass eben gerade durch die EZB Politik die Renditen von Staatsanleihen im Euroaum von den freien Marktkräften etwas entkoppelt sind? Siehe dazu das letzte Buch von HW Sinn.
@Vohanji
Жыл бұрын
Ich würde "etwas" durch "stark" ersetzen. Aber die Zinsen für die Staatsanleihen können bei einer Verschuldung z.B. Griechenlands von 185 % zum BIP nicht mehr Finanzspekulanten überlassen werden. Das wäre für die hoch Verschuldeten nicht mehr tragbar. Grundsätzlich ist zu überlegen, ob die Zinsfestlegung durch den freien Markt nicht zu einem Race-to-the-bottom bezüglich den niedrigsten Umwelt- und Sozialstandards führt, sowie zu den niedrigsten Unternehmensbesteuerungen und den schlechtesten Löhnen.
@faistmeister
Жыл бұрын
@@Vohanji Welche Finanzspekulanten meinst du? Die größten Player im Markt sind Institutionelle wie Versicherungen. Und die beschäftigen ganze Heerscharen, um das Risiko der fraglichen Anleihen korrekt einschätzen zu können. Ich neige dazu, diesen Profis ein besseres Urteilsvermögen zu zufälligen als den Money Printers im Dienste des Club Med.
Super Beitrag!
Tolle Animationen und Inhalt sehr nüchtern erklärt.
coole Animationen
Bin ich Mal gespannt. Viele Experten befürchten der Euro würde nun zu italienischen Lira auf Dauer. Die Berechnung des Inflationskorbes wird auch oft kritisiert ob sie noch zeitgemäß ist . Aktuell macht beim Sparen in den MSCI World unterm Strich trotzdem noch Verlust bei 8 Inflation und 7% Rendite vor Steuern beim MSCI . Es wird spannende
@tomlxyz
Жыл бұрын
Welche Experten sagen das? Hab ich noch nie gehört
@hbecker123
Жыл бұрын
@@tomlxyz Beck, Sinn ,Krall und Konsorten
@langzeitstratege3191
Жыл бұрын
Die langfristige Rendite des Msci World enthält höhere inflationäre Perioden. So funktioniert die Geldanlage. Mal mehr, mal weniger Rendite. Mal mehr, mal weniger Inflation. Und im Schnitt eben 6-8% Rendite INKLUSIVE einer solchen höheren Inflation wie aktuell.
@hbecker123
Жыл бұрын
@@langzeitstratege3191 Also 8-9% Prozent Inflation gab es laut Statista nicht seit 1950 . Da bin ich mal gespannt wie lange das anhält....
@hansberger4939
Жыл бұрын
@@hbecker123 naja.... wenns 7.5 % wären, wie in den 70-ern, dann wärest du nicht gespannt?
Gerd Kocher
@TheLuin9
Жыл бұрын
Herd Kommer
Ich persönlich gehe von einer durchschnittlichen Inflation pro Jahr von etwa 3 bis 3,5 % aus - für die nächsten 10 Jahre. Wir werden`s sehen... und sprechen uns in 10 Jahren, ok? 🤣
Vielen Dank für das sehr Interessante Video die Berechnungsmethode war mir neu ist aber nachvollziehbar für mich und ich denke Sie hilft mir auch für meine Geldanlagen. Persönlich bin ich soweit wie möglich aus dem Euro ausgestiegen, da ich kein Vertrauen mehr in den Euro Raum habe. Der Euro ist zum Dollar in diesen Jahr ca. 11% gefallen in den US beträgt die Inflation aktuell 8,5% in Deutschland aber nur 7,5% in der Eurozone 8,9%. Meiner Ansicht nach müsste die Inflation in Deutschland höher liegen und in der Eurozone auch ansonsten passt doch die Kaufkraft vom Euro zum Dollar nicht mehr oder wo liegt mein Denkfehler?
@MrWaschbrettbaer
Жыл бұрын
Bin kein Experte, aber der Denkfehler liegt, glaub ich, darin, dass du davon ausgehst, dass sich die Inflationsraten in D und USA auf den gleichen Markt beziehen. Der Deutsche bezahlt aber in D seine Miete und geht in D in den Supermarkt, während der US-Amerikaner dies in den USA tut. Die Inflation in den beiden Ländern ergibt sich dann jeweils daraus 'wieviel teurer das Leben' für den Deutschen bzw. den Amerikaner in seinem eigenen Land geworden ist. Auch bei der Breakeven Inflation würdest du der Berechnung für die USA US-Wertpapiere zugrunde legen und nicht, wie im Video-Beispiel, deutsche. Man kann die beiden Werte also nicht einfach so in Beziehung setzen. Hoffe, das ist so richtig erklärt. Ansonsten kann's ja vielleicht jemand noch klarer darstellen.
@hansberger4939
Жыл бұрын
@@weltraumstaub7999 Man überweist sein einkommen sofort auf ein dollar-konto und konverteirt fröhlich hin und her. Das freut die Banken.
Die Berechnung sind schön und gut, aber der Markt macht seit der Weile nicht mehr Kurse sondern die EZB
@epicurean1868
Жыл бұрын
Nein. Die Politik ist schuld. Sanktionen weg, NS 2 öffnen und Energiesteuern streichen. Und die Inflation implodiert.
@jocfrey
Жыл бұрын
@@epicurean1868 wusste gar nicht dass der der Staat die Anleihen kauft. Klar die Reale Inflation hat mit politischen Entscheidungen zu tun. Was ich nur sagen will ist das es schon lange keinen freien Markt bei Staatsanleihen gibt und somit Erwartungen welche aus Anleihen berechnet werden nicht richtig sind. Ausfallwahrscheinlichkeiten gehören bspw. auch dazu.
@bredlify3079
Жыл бұрын
@@jocfrey Wieso denkst du, dass es keinen freien Market bei Anleihen gibt? Quellen?
@tomlxyz
Жыл бұрын
@@bredlify3079 wenn man Anleihen kauft und weiß die EZB wird die einen abnehmen wird man beim Kauf nicht so auf den Preis schauen, was nicht einem vom Markt gebildeten Preis entspricht
@jocfrey
Жыл бұрын
@@bredlify3079 schau dir Bilanz der EZB an und ihr Anteil an Anleihen. Ich denke wir stimmen darüber ein das sich die Zinsen nach oben bewegen würde wenn die EZB ihre Anleihen am Markt platzieren würde. Schau dir das neue Programm der EZB an um die Spreads (ausfallwahrscheinlichkeiten) nicht auseinander laufen zu lassen. Wenn es einen Marktteilnehmer gibt der unbegrenzt am Markt interveniert kann man nicht von freiem Markt sprechen, den der Markt kann dann gewisse Szenarien nicht erreichen da sonst der Marktteilnehmer dies mit seinen Aktionen unmöglich macht.
Sind diese Inflationsanleihen auch immer verlässlich?
Bei Prognosen sollte man immer so marktnah wie möglich bleiben. Man sieht das auch bei politischen Ereignissen. Buchmacher, bei denen es um Geld geht, schneiden im Schnitt deutlich besser ab als Journalisten und sogenannte Experten, die zwar für ihre Prognosen bezahlt werden, aber nicht ihr eigenes Geld darauf verwetten.
BWL Justus labert
Und ich dachte schon, hier spricht Gerd Kommer. Clickbait.