Dit is echt top kwaliteit! Graag meer van dit soort video's. Door dit soort bedrijven te kiezen, spreek je een beperkte groep mensen aan, maar ik weet zeker dat er voldoende interesse naar is.

Veel beter te volgen, top!!

Goede analyse. Ik ben ook wel nieuwsgierig naar Aalberts of Acomo. 2 Interessante bedrijven op de Nederlands Beurs. Als je voor een uitdaging in bent kan je ook eens naar HAL kijken.

@marcusulpius3058

Жыл бұрын

Ook nieuwsgierig naar Acomo. Wordt steeds goedkoper ondanks dat omzet en winst stevig groeien (ook al blijft cash conversie, vooralsnog, beetje achter).

Heel netjes gedaan Mees, heb Nedap zelf in de portefeuille. Ik vind Basic-Fit en Holland Colours ook erg interessant, voornamelijk Holland Colours is voor mij moeilijk te doorgronden maar is aantrekkelijk gewaardeerd

@Stevenk718

Жыл бұрын

Hoezo basic fit? Enorm hoge schulden en nu met de rente stijging gaan ze daar flink last van hebben. Als je veel aan schulden wilt afbetalen kan je veel minder geld uitgeven aan nieuwe locaties wat betekent lagere groei. Daarnaast is de koers ook niet extreem gezakt

@HenkJanLeeuwik

Жыл бұрын

@@Stevenk718 de marktleider in Europa, met 1.000 vestigingen en jaarlijks 200-300 nieuwe clubs. Profiteert van corona doordat het niet beursgenoteerde clubs goedkoop kan overnemen. Makkelijk schaalbaar businessmodel en onderliggend sterk winstgevend met 22% vrije kasstroom. De groei in combinatie met de sterke kasstroom zorgt voor veel potentieel rendement. Op basis van de omzet outlook van 2022 a 850 mln omzet en de marge heeft het een koers-winstverhouding van 12, een koopje dus alleen je moet er doorheen kijken. Met de kasstromen kunnen ze makkelijk groei financieren, wat ze nu al doen en de schulden afbetalen. Kijk anders nu eens naar de groei in aantal geopende sportscholen, die vertraagd niet ondanks schulden die betaalbaar zijn.

@Stevenk718

Жыл бұрын

@@HenkJanLeeuwik marktleider in Europa vind ik een groot woord. Ze zitten grotendeels in Frankrijk en heel klein beetje in Spanje en in Duitsland moeten ze beginnen. Dan heb je niet heel Europa. Wat ik jammer vind aan basic fit is dat ze die sportscholen afhuren dan kan je nooit vermogen opbouwen. Je moet wel beseffen dat de winsten minder gaan worden omdat de rentes stijgen. Willen ze minder rentes dan moeten ze hun schulden afbetalen. Ik betwijfel als verliesgevend bedrijf nog of ze het daadwerkelijk gaan lukken om die schulden nog te kunnen betalen. Een beetje schulden is niet erg maar basic fit heeft echt grote schulden.

@HenkJanLeeuwik

Жыл бұрын

@@Stevenk718 misschien verwoord ik het verkeerd, ze zijn de grootste speler in Europa, nummer 2 heeft zo'n 500 clubs, Basic-Fit gaat over de 1.000. De schulden zijn ongeveer 600 miljoen, terwijl de operationele kasstroom 240 miljoen is dit jaar, dat gaat echt wel lukken. Ze vertellen het ook in de jaarrekening, onderliggend zijn ze sterk winstgevend maar 200-300 clubs per jaar openen kost nou eenmaal flink wat geld. Zouden ze hiermee stoppen dan zou de winstgevendheid sterk zijn, misschien vind je het leuk om de analyse van Rowan Nijboer eens op te zoeken dan zie je wat ik bedoel.

Alfen