参考書を読んでもイメージ出来なかったところが理解できました。とてもわかりやすくて感動しました。ありがとうございます。

感動するぐらい理解できた。このチャンネル、もっと早く知りたかった

分かりやすく参考になりました。ありがとうございました。今後とも楽しみにしております。

大変わかりやすく感激しました。 数学感覚が弱いためか、参考書の説明文では全然イメージが持てませんでしたが、こちらの動画でイメージを掴むことができました。 大変勉強になりました、ありがとうございました！

@daisukewashizu9234

2 жыл бұрын

お役に立てたのであればうれしいです！

分かりやすすぎて痺れた

もの凄くよく理解できました。ありがとうございます！

とても理解しやすいです。ありがとうございました

とても分かりやすくてみなさんと同じく感動 しました！ありがとうございました！

@daisukewashizu9234

Жыл бұрын

お役に立てたのであればうれしいです。

解説が素晴らしく分かりやすいです。ありがとうございます！

@daisukewashizu9234

3 жыл бұрын

お役に立てたのであればうれしいです。

痺れた。。。なるほど。。。

コメント失礼します。 点Mは、同じリスクにおいて、もっともリターンを出せる点であるというのは、sharp ratioの計算式からわかるのですが、それが、market cap weighted になるというところが、ずっとわからずにいました。もしよろしければご教授ください。

9:33あたりで、なぜこのようなカーブになるのかがわかりません。感覚的、数式的どちらでも良いのですが、どうすれば理解できますか？

一つ質問なのですが、理論上はCAPMの効率フロンティア上のポートフォリオが合理的なものと理解できるのですが、実際の株式投資において、どのような資産配分が合理的（CAPM）に則っているか判断するのでしょうか？初心者な質者で申し訳ないのですが、そうしたツール等は証券会社の注文画面で見つけることはできず・・、ただこうした理論に基づいて各機関投資家のトレーディングデスク（？）では何かツールがあって、合理的なポートフォリオ構成をしているということでしょうか？ 実務上はどのようにしているのか気になりまして、鷲津先生のご経験や知見からご教示頂けますと幸いです。 動画、非常にわかりやすいです！ありがとうございます！！

リスクとリターンで表されるため2パラメーラアプローチと呼ばれますが、3パラメータアプローチは存在しますか？

@daisukewashizu9234

3 жыл бұрын

原理上は3次元もできそうですが、リスクとリターン以外の要素を含めた3パラメータアプローチは私は少なくとも知らないですね～

@satoru3893

7 ай бұрын

Fama-Frenchの3ファクターモデルです。 今回出てきたCAPMはより厳密にいえばSharpのCAPMで不確実性を表す標準偏差は固定で計算します。一方で、現事象により近づけようとすると、標準偏差も確率的に変動するため、動的なCAPMを考えることになります。Mertonが提唱したIntertemporal CAPMはこの導出になりますが、結論だけ言えばCAPMの右辺の項の他に残余項が発生します。これを単純化させるためにモデル化しようとすると3ファクターや5ファクターと表現することになります。その中でも著名なのはFama-Frenchです。