Bonjour, en plus les rendements sont moins au rdv ses dernières années..
@djdan74516 күн бұрын
Excellente vidéo ! Tu apportes des vrais réponses avec une pédagogie très adapté à tous les niveaux. Merci beaucoup
@Linvestisseuravise4 күн бұрын
Merci à toi 😊
@bokomusik8846 күн бұрын
Bravo pour la qualité de ton contenu, je vais m'en délecter 🙂
@bokomusik8846 күн бұрын
Excellent merci ! Connais tu l'etf russel 1000 growth ?
@Kroustibatt9 күн бұрын
Salut, un avis sur le nouveau PEAC? Etant fraîchement papa je cherche un bon moyen d’épargner pour le futur de mon enfant. Merci
@Linvestisseuravise9 күн бұрын
J'ai regardé rapidement, il me semble qu'on peut y mettre que des placements "peu risqués", donc pas très rémunérateur sur le LT (à l'inverse d'un ETF sur le marché action). Donc même si la carotte fiscale est belle, si la performance n'est pas au rendez-vous...
@Kroustibatt9 күн бұрын
@@Linvestisseuravise D’accord ça semblait trop beau ;)
@robingauer532710 күн бұрын
J'ai personnellement choisie de prendre une seul ligne World sur mon PEA car je suis très alaise avec cette dernière et suis certain de la tenir sur le très long terme. À côté de ça j'ai décider d'ouvrir une assurance vie (Lucya Cardif) en y mettant du S&P500, étant donné que je crois en la puissance bousière des US sur le long terme mais pas assez pour n'avoir que ça dans mon portefeuille. Donc ma stratégie et de remplir mon PEA et une fois ce dernier remplie investir d'avantage sur mon AV. En bonus j'ai une ligne World Tech sur mon CTO avec <10% de portefeuille boursier pour aller chercher plus de risque/rendement sur un secteur qui matir tout particulièrement.
@OlDirtyOlive10 күн бұрын
Pas de jaloux j’ai les 2 en portefeuille ! Merci à toi pour cette analyse 📈 📉 ❤
@Linvestisseuravise9 күн бұрын
Merci à toi 😊
@Treva6611 күн бұрын
Avec L’IA on est encore tranquille un moment sur les usa 🤓
@renardfurieux11 күн бұрын
-Je n'ai pas compris pourquoi favoriser le World qui exclue les marchés émergants, et ne pas prendre un MSCI ACWI ? -Pour la comparaison avec le Japon, ce pays a eu des politiques monétaires particulières, et les entreprises n'étaient structurellement pas efficientes pour la croissances des actions. Au USA, tout est fait pour faire soutenir le marché. L'économie dont les fonds de pension en sont dépendants -Les USA aujourd'hui ont des entreprises qui font des bénéfices dans le monde entier -Qui voudrait investir en Chine, une dictature qui menace de rentrer en guerre avec Taïwan ? Ou en Europe, avec ses politiques d'austérité, ses taxes et son manque d'innovation ?
@Linvestisseuravise10 күн бұрын
Je parlerai des émergeants dans une prochaine vidéo, je me limite a un format de 20min. Ensuite, tout est une question de valorisation, comme nous le montre les études avec une corrélation inversée entre bonne santé d'une économie et les perf boursière.
@EMlXA11 күн бұрын
Les % alloué à chaque pays dans le World ne change pas en fonction du marché, c'est un problème
@Linvestisseuravise10 күн бұрын
Evidemment que si, en suivant la capitalisation boursière :)
@murdurn_eth11 күн бұрын
Très intéressant, merci pour ces vidéos ! Du coup dans la même logique ACWI > World ?
@Linvestisseuravise10 күн бұрын
C'est un sujet que je garde pour une vidéo dédiée (les marchés émergeants)
@FlorentC-sv9yc12 күн бұрын
Merci, super vidéo. Le son est bizzare par contre 😅
@gaelleb129812 күн бұрын
Et en plus c'est sans compter la caractéristique "auto nettoyante" des ETF (biensur si on préfère investir dans un ETF plutôt que dans un fond d'investissement) car la partie du monde la plus performante sera automatiquement sur pondérée dans l'ETF Monde au bénéfice de celui qui en a acheté
@patate2forain-fr6xs12 күн бұрын
J'avais commencé en full CW8 mais depuis mai j'ai switché mon DCA sur le SP500/NASDAQ, le marché US surtout si Trump est élu va fracasser la perf du world
@VelveteenDreamer12 күн бұрын
Tu as changé d'avis à la lecture de ces études donc ? Tu conseillais full S&P500 dans ta formation bourse de 5h
@Linvestisseuravise12 күн бұрын
Oui je suis un ex investisseur 100% SP500 (même 100% NASDAQ à mes débuts pendant la crise covid)... même si aujourd'hui on chipote pour la question SP500 vs MSCI World, le plus important c'est surtout de ne pas être sur une stratégie stock picking action à dividende ou du trading de CFD haha
@ricotaline12 күн бұрын
Du coup, est-ce que c'est un bon moment pour se débarrasser des actions américaines ?
@Linvestisseuravise12 күн бұрын
Il y a 70% d'action américaine dans un MSCI World ;)
@Aave_tools12 күн бұрын
Elle vaut très cher cette vidéo !
@clemchret26112 күн бұрын
En tout cas bravo pour la qualité de la vidéo qui est très détaillé et documenté
@DaveHbsK12 күн бұрын
on voit que le World peut être supérieur au S&P, mais c'est sur de périodes assez longues. Donc si un jour la tendance s'inverse, on peut toujours revendre nos S&P et commencer à switcher progressivement sur du World... Sinon je me demande pourquoi il n'y as pas un ETF sur l'OMX Coppenhagen 20 (indice danois)....
@rayu9412 күн бұрын
la petite pique à 4:01 haha
@Paul-wv8ld12 күн бұрын
Prenez trading view. Ouvrez le graphique SPY. Et dites moi que ça ressemble pas à la courbe d'une crypto qui est en train de moon... Msci world pour ma part, mais pas très à l'aise...
@TheNhG7712 күн бұрын
👍
@tux3dogx12 күн бұрын
Interessant mais je reste sur mon SP500, un gros detail non negligeable que tu n'a pas abordé, c'est le cout, là ou un msci world engendre 0,25% de frais, un sp500 va lui couter 0,03% au plus bas sinon 0,07% ! soit au minimum 3 fois moins cher, sur le long terme c'est colossale !
@renardfurieux11 күн бұрын
Possiblement moins de spread avec le SP500 vu les plus gros encours
@cocacolin782010 күн бұрын
As- tu déjà entendu parlé de la tracking difference ? Les frais de gestion d'un ETF ne sont qu'une donnée "marketing". Si l'ETF a un historique suffisamment grand, il ne faut pas prendre en compte les frais, dans son choix, mais plutôt la tracking difference. Même si oui avec des frais plus faible il y a plus de chance d'avoir une tracking difference plus faible, mais ce n'est pas toujours le cas, loin de la
@francoisbecquart39612 күн бұрын
Team MSCI World 😂
@alph413012 күн бұрын
je suis pas forcement d'accord avec la comparaison de 1970, il n'y avait pas les geants technologique d'aujourd'hui qaui domine les us mais le monde aussi
@Linvestisseuravise12 күн бұрын
D'accord avec toi, mais il y avait d'autres géants, et les géants de demain seront sûrement différents de ceux d'aujourd'hui
@Paule951112 күн бұрын
@@Linvestisseuravise je vois mal Apple Microsoft Nvidia tomber d’ici moins de 10 ans
@Linvestisseuravise12 күн бұрын
Je pense qu'il y a 50 ans, on aurait dit la même chose sur les géants de la téléphonie, de l'automobile ou de l'énergie haha
@Paule951111 күн бұрын
@@Linvestisseuravise on aura le temps de le voir venir le jours où les vendes d’iPhone baisseront pour l’instant tout va bien 😅 après un petit arbitrage tout les 5/10 ans c’est possible
@Paule951112 күн бұрын
Tant que les États Unis ont les gafam je m’inquiète pas d’être 100% SP500 peut être je venderai si les valorisation montent trop hautes. Apple Microsoft équipé 99% des portable/ordinateur sur terre et les pays émergent commence à s’en équiper. Oublie pas qu’une personne qui était full Japon a pu vendre une fois que les valorisation étaient delirente comme pour les crypto et se placer sur un etf World ou une autre économie. Les bulles sont pas mauvaise si on les surf sans se faire emporter par la vague sous l’eau 😅. C’est ce qu’on fait en crypto on surf puis on se tire avant que la vague éclate maintenant comment sortir à temps là est la question 😂
@Paule951112 күн бұрын
oublie pas que quand le sp500 perd 30% le World perf autant voir plus car l’Europe prend plus chère. Suffit de comparer le CW8 avec le ESE pendant le Covid par exemple ou pour 2021/2022. La volatilité est la même. Être à 70% US ou 100% US il y a presque aucune différence. Vaut mieux arbitrer soit même comme en crypto je pense
@Paule951112 күн бұрын
Ensuite tenir une position qui monte pas voir p’baisse pendant 10/20 ans je pense que 99,99% des gens vendront au bout d’un moment. Donc la conclusion est la même autant surfer la mode et se barrer avant que la vague éclate. On est toujours gagnant.
@Paule951112 күн бұрын
également regarde les entreprise pendant la bulle japonaise c'était que des bancaire, il y avait aucune diversification car c'était centralisé sur leur propre pays, aucune "exportation de la technologie". egalement le PER était de 60+ en 1990 et si les USA tombe le reste du monde va prendre également très cher. Et le SP500 est assez bien diversifié par rapport à son exportation de la technologie, Nvidia est le GPU le plus vendu en France bon je simplifie. Donc la bulle japonaise n'a rien à voir avec notre US actuel finalement. La question est trop complexe à répondre en fin de compte personne ne sait sinon il y aurait déjà de l'arbitrage et le SP500 aurait perdu de la valeur comme tu le dis, car les pro sont pas des novice, enfin j'espère x) Presque tout le SP10 est mondialisé. Et même plus bas, Mcdo, Starbuck, Adobe, Amazon, Apple, Microsoft, Tesla ect. Perso je pense le mieux est d'accumuler un max et aller sur les tendance. Beaucoup de gens ont pas tenu leur position emerging market et au bout de 1/2 ans ils ont déjà vendu sur les forum tu le vois très bien. Qui veut ne devient pas Warren Buffet x). Imaggine tenir de l'eth qui stagne voir perf 5%/ans pendant 3/5 ans c'est impossible ça va capituler car si ça monte pas le projet est "nul"
@Taylor-eq2gw12 күн бұрын
Un avantage pour les US et qu'ils ont un marché de consommateurs, ils peuvent lancer des produits et services et arriver vite fait au point d'équilibre Ca va être pareil pour l'inde par exemple Tant que l europe ne deale pas avec la Russie pour acheter du gaz pas chère faut sous ponderer l Europe et diversifier un peux plus avec les emergents USA + emergents + sous ponderer europe Revenir sur l europe quand la situation avec la Russie sera plus claire pour l'énergie Il faut attendre que les big cap européennes deviennent bien value
@Taylor-eq2gw12 күн бұрын
Les USA ont également une énergie competitive + soft power + influence Après on peut décider une exposition européenne ciblée pour patienter (nordic qui ont également de l'énergie et le royaume uni qui a sa banque centrale)
@Lyno952012 күн бұрын
Ni l'un ni l'autre. Team 100% nasdaq pour la forte conviction dans la tech 😎
@orionquasar4939 күн бұрын
Pareil 😎👍
@eskiill470012 күн бұрын
t'as filmé ça avec un blackberry ou quoi 😆btw merci pour la vdo
@pred_OM12 күн бұрын
C'est ce que je me suis dit. J'ai cru être en 360p 😆 Mais on écoute pour la qualité du fond 😌
@DaveHbsK17 күн бұрын
Il y a un élement à noter : souvent les actions à grosse dividende (les "aristocrats" = coca, at&t, exxon, bnp, total, rubis, seb, michelin, sanofi, etc...) ne sont pas des actions de croissance, elles ont un cours assez stable voir cyclique et donc, avec elles, on ne peut pas vraiment compter sur de grosses plus-values à monétiser au cours du temps pour "simuler" un dividende équivalent. Ce sont souvent des sociétés établies, mais sans potentiel de croissance car elles ont souvent déjà conquis la totalité de leur marché. Je pense que c'est donc leur méthode pour attirer les investisseurs : elles ne peuvent garantir un cours sexy qui monte à l'infini, donc elles proposent à la place un bon dividende. Pour de "vieux" investisseurs (retraités) qui entrent dans une phase de rente, elles constituent donc un choix peu risqué, avec une rente assez stable et un capital peu volatil. Mais je suis d'accord que pour de jeunes investisseurs qui doivent gonfler leur capital et profiter des rendements cumulés, la stratégie à dividende me semble une erreur (du fait de la fiscalité) et il faut mieux viser des actions de croissance.
@Jubeiki18 күн бұрын
Super vidéo comme toujours ! merci à toi, une question, Tu parles d'investissement sur PER, mais tu comptes sortir comment du PER ? et il y a une fiscalisation à la sortie, tu la prends en compte ?
@Linvestisseuravise18 күн бұрын
Hello, Je ne sais pas de quoi l'avenir est fait, le PER est déjà une bonne assurance contre des coups durs de la vie (handicap, décès du conjoint etc) car la sortie est défiscalisé. Egalement, en cas de succession, il me semble que les sommes ne sont pas refiscalisé (à confirmer) Sinon, une sortie sous la forme de capital en ventilant pour rester dans des tranches d'IR basse :)
@Taylor-eq2gw23 күн бұрын
Une petite remarque sur ta position small cap que j'approuve Les small cap value sont sensibles à la hausse de taux, alors qu'un indice small cap large est bien plus équilibré en terme de risques Et pour la performance également. Pourquoi ? Car la valorisation du russell 2k (per 15) est très compétitive en comparaison aux small value USA ( PER 12,5 ) Le couple rendement risque n'est pas favorable à la value small US Je pense que les petites sociétés d'hyper croissance vont plus se financer dans le private equity, en tout cas les per du russell 2k ne démontre pas que les sociétés de croissance sont en crand nombre et recherchés Justement l'indice large small cap US permet de plus s'exposer car moins risqué que la small value On peut s'exposer avec 25-30% de son portefeuille action sur les small cap On peut par exemple mettre 10% value et 20% indice small cap large Au final on devrait même avoir une meilleure performance car plus exposé aux small, car les valorisations le permettent Et puis du russell 2k sur un pea est un gros avantage pour les realocations futures
@user-ds8uz7nv4w23 күн бұрын
Excellente vidéo, merci pour ta transparence. J'ai une question, dans ta formation sur la chaîne CF tu recommandais l'obligation ULTRA LONG DURATION EURO GOVT 25+Y pour parier sur la baisse des taux. Est-ce que tu es toujours positionné dessus ? J'ai du mal à comprendre son fonctionnement, il me semble que normalement elle paye un coupon indexé sur l'ESTER c'est bien ça (en plus de se valoriser en cas de baisse des taux) ? Tu sais à quelle fréquence le coupon est pris en compte dans l'ETF ? Car à ESTER fixe pour le moment la valeur de l'ETF reste fixe. Plus généralement est-ce que tu as prévu de faire une vidéo sur les obligations pour bien comprendre ce type d'instrument, ce serait top.
@Linvestisseuravise23 күн бұрын
Hello, merci pour ton commentaire :) Oui c'est toujours une partie de mon allocation (la vidéo ici est uniquement la section action). Dans un second temps je compte refaire des vidéos sur les obligations oui, c'est vrai que c'est beaucoup plus complexe
@Enhanced_Portfolio24 күн бұрын
Je te conseil les fonds AVANTIS pour le SCV. Ils sont spécialisés dans les fonds factoriels et sont la référence dans le domaine. Pour les USA ticker AVUV et pour les marchés développés ex-USA ticker AVDV. Bonne journée!
@Linvestisseuravise24 күн бұрын
Hello, merci pour ton message ! Je suis de très près leur actualité, ils vont d'ailleurs bientôt se développer sur le marché europe avec des ETFs UCITS ;)
@tekalekatan25 күн бұрын
Merci pour la vidéo. Et si on compare avec le value averaging, qui se concentre plus sur un montant du portefeuille a la fin de chaque mois plutot que sur un montant fixe a investir mensuellement ça donne quoi ? J'ai cru comprendre que le PRU était amélioré avec cette stratégie. Si jamais cela vous est possible de faire une vidéo là-dessus, je pense que ça pourrait être intéressant...ou pas :D Je ne suis qu'un simple débutant qui se pose des questions. Merci encore en tous cas.
@Linvestisseuravise24 күн бұрын
J'ai pas compris votre commentaire... avez-vous des exemples ou des articles qui détaille la méthode du value averaging ? Je suis intéressé :)
@Berserker0578925 күн бұрын
Non choisir le crédit agricole comme courtier c’est de la bêtise. Si tu as peu de frais tu as forcément des frais caché… un courtier en ligne point final It’s not debate comme dirait l’autre.
@Linvestisseuravise25 күн бұрын
Je comprend pas ton raisonnement, puisque les frais sont environ les mêmes qu’avec un courtier en ligne… ton raisonnement s’applique aussi pour les courtiers en ligne du coup ? 😅
@bokomusik8846 күн бұрын
Je suis chez credit agricole avec l'invest store intégral, j'ai comparé tout les courtiers et credit agricole est le mieux placé si on fait 24 mouvements par an. J'achète 2 positions par mois et je suis gagnant.
@skwabal26 күн бұрын
Tous les ETF capitalisant track des indices Net Return, que ce soit en réplication synthétique ou physique. Donc désolé mais meme avec ce produit tu payes l'impot à la source! Et regarde les grilles de réinvestissement de div de MSCI qui s'imposent recemment comme le standard de marché, le taux n'est pas petit!
@Linvestisseuravise26 күн бұрын
C’est pour cela que certains ETFs synthétique surperforment l’indice net return 😉 De plus, il ne faut pas oublier qu’il y a d’autres frais (gestion, swap etc) Oui, tu as un produit ultra performant et auto nettoyant, ce n’est pas gratuit… mais presque !
@skwabal26 күн бұрын
Il n’en reste pas moins que via un ETF tu payes implicitement un impôt sur les dividendes à la source (autour de 30% pour un MSCI world). La sur performance éventuelle par rapport à l’indice de ref tient souvent a du bruit ou à la rémunération du collatéral. Donc ok c’est un bon investissement et ok les divs US c’est pas grand chose, mais sur la fiscalité des div il n’y a pas d’avantage à être capitalisant
@Linvestisseuravise24 күн бұрын
Je t'invite a consulter les sources que je met en description, ainsi que les conventions fiscales de certains pays. Dire que c'est 30% c'est une grosse erreur attention!
@SheikR_26 күн бұрын
Quel est ton %age de crypto ?
@Linvestisseuravise24 күн бұрын
Beaucoup (trop)
@thomasschmidt216726 күн бұрын
Hey pourquoi n'utilises tu pas l'enveloppe assurance vie ? 🤔
@Linvestisseuravise26 күн бұрын
Bientôt une video sur le sujet, elle ne correspond pas à ma situation / mes objectifs
@Linvestisseuravise26 күн бұрын
Bientôt une video sur le sujet, elle ne correspond pas à ma situation / mes objectifs
@thomasschmidt216726 күн бұрын
@@Linvestisseuravise oui sorry j'avais déjà envoyé un message je pensais que la vidéo était terminée et tu en parles juste à la fin 😅
@donis805526 күн бұрын
je pensais que tu utiliserais + de smart beta mais pas mal et merci pour la transparence
@matthieulemaire867026 күн бұрын
C'est vraiment l'intégralité de ton portefeuille ? Tu n'as pas de cryptos ?
@Linvestisseuravise26 күн бұрын
C’est seulement la partie action
@kevinbel566126 күн бұрын
Ca peut etre bien de choisir des actions/etf qui surperforment la dévaluation de la monnaie
@c.m.j715326 күн бұрын
J'aimerais poser une question : Pourquoi les français n'investissent pas dans l'ETF CAC 40?
@Linvestisseuravise26 күн бұрын
Car ayant un sentiment familier avec les entreprises française, si ils sont pour investir avec un biais domestique, ils font plutôt du stock picking
@Blscrypto26 күн бұрын
Hello ! Merci beaucoup pour ta vidéo. Je partage mon point de vue : je suis très surpris du choix du CAC40 même avec l'explication (qui sous performe notoirement le SP500), mais surtout des ETFs "small/mid cap". Le problème avec les ETF Mid/small cap pour moi c'est que c'est par design bof. Je m'explique : 1) Si tu as une boite moyenne qui explose et qui est super performante, elle va rentrer dans le TOP500 aux US par exemple (bien que ça soit difficilement accessible). La NVDIA du futur va certes être dans le mid/small ETF, mais elle va sortir quand elle va grossir et rentrer dans le SP500 par ex : donc ca veut dire que dans l'ETF tu vas perdre les meilleures boites par le haut. 2) Si tu as une boite du SP500 qui devient sous performante ou qui crash (un Atos ou un Orpea par ex mais américain), tu vas la récupérer dans ton ETF small/mid cap. Donc 1) tu ne profites pas de la performance des meilleures boites quand elles commencent à vraiment l'être car elles sortent de l'ETF et 2) tu récupères les canards boiteux qui "descendent". Mais intéressé d'avoir ton point de vue sur ces arguments ! Merci pour le contenu comme d'hab
@PM0110025 күн бұрын
Je comprends ta réflexion mais l'effet marche dans les deux sens, tu peux aussi avoir un titre qui va traverser ton indice small cap de bas en haut et tu vas profiter de toute la période d'explosion avec des multiples sans commune mesure avec ce que tu retrouveras quand il sera au SP500. Après je pense que ce genre de titres (dans un sens comme dans l'autre) restent des exceptions et historiquement les small cap surperforment le marché donc dommage de s'en priver.
@shyfumi27 күн бұрын
Merci à toi. Toujours clair et précis.
@tux3dogx27 күн бұрын
Shares je suis decu, tres peu d'etf, le peu qui y'a c'est surtout du distribuant, mon etf phare le ishares sp500 (sxr8) n'est pas dispo, je viens de regarder, aucun des etfs que tu parles dans ta video n'est dispo egalement, c'est franchement pas dingue... Je sais pas si c'est prevu que ca change rapidement, mais pour l'instant je reste sur Trade Republic. Concernant la video, c'est interessant et ca merite reflexion mais a mon sens il y a beaucoup trop de gestion et d'arbitrage a faire, sans parler des frais, meme 0,2% c'est plus du double qu'un simple etf sp500 voir meme plus pour le spdr qui est a 0,03% !
@Linvestisseuravise26 күн бұрын
Très peu d’etf pour le moment mais ils en rejouent constamment. Je peux d’ailleurs faire parvenir à l’équipe une liste d’etf si tu le souhaites afin qu’ils les ajoutent rapidement sur la plateforme :)
@tux3dogx26 күн бұрын
@@Linvestisseuravise bah déjà tout ceux de ta vidéo ^^ et le ishares sp500 (sxr8) mais s'ils en rajoutent c'est déjà un bon début. :)
@PM0110027 күн бұрын
Alors j’avoue que je ne m’attendais pas à ça, j’ai énormément d’interrogations sur ton portefeuille : - Pourquoi utiliser du smart bêta alors que tu as récemment fait une vidéo pour démontrer sa sous-performance ? - Pourquoi surponderer le CAC40 alors qu’il sousperforme historiquement ? - Pourquoi rajouter du SP500 qui représente déjà 70% du MSCI World ? Si tu le trouves trop chargé en frais tu peux très bien le reproduire avec 3 ETFs : USA / Europe / Japon. Mais cumuler World et USA vraiment je ne vois pas l’intérêt. Bref je trouve ton portefeuille plus complexe pour moins de perf qu’un combo : World / Small cap / EM.
@Linvestisseuravise26 күн бұрын
Hello, c’est pour ça qu’à la base je voulais déjà sortir toutes les autres vidéos haha Smart bêta : par principe je fais attention, mais néanmoins dans le cadre de la diversification sur les small cap, l’élimination des small cap growth me paraît pertinent autant d’un point de vue théorique que empirique avec les perfs historiques. C’est mon exception à la règle, ce sujet aura évidemment sa vidéo CAC40 : quelques avantages fiscaux et comportementales (voir vidéo biais domestique) Si le seul argument de la perf récente /historique devait être pris en compte, alors je serais 100% Denmark ou 100% Nasdaq 100. Le SP500 est présent uniquement car je suis un ex-investisseur 100% SP500. Je laisse uniquement pour ne pas payer des frais de transactions et de spread, je traite ma position SP500 comme une position MSCI world. De plus au fur et à mesure elle deviendra non significative dans mon portefeuille Je pense qu’il faut relativiser la complexité car une fois la constitution faite, au final ce n’est que 4 positions différentes (World, CAC, small value et EM) sur différentes enveloppes. Et oui, probablement un simple World est plus simple et aussi efficace, mais je ne sais pas si je serais capable d’avoir 95% de mon patrimoine hors crypto sur simplement une allocation world… En tout cas, merci pour ton retour :)
@PM0110025 күн бұрын
@@Linvestisseuravise Merci pour les explications. Pour le SP500 ça fait du sens, pour les small cap value ok si c'est une conviction de ta part même si historiquement sous performant par rapport aux small cap en général. En revanche l'ETF CAC 40 c'est à mon avis une erreur, historiquement sous-performant et surtout aucune raison de penser que ça changera à l'avenir. Pour le coup ça serait beaucoup plus pertinent un ETF Nasdaq 100 oui parce qu'on a toutes les raisons de penser que la tech américaine va continuer à driver le marché à l'avenir. Perso j'ai du Nasdaq x2 en portefeuille depuis 2017, j'atomise littéralement le MSCI World avec ça.
@stephanemyr148327 күн бұрын
Très intéressant 👍merci tu es brillant 😊
@Aave_tools27 күн бұрын
Super vidéo
@adrichocho27 күн бұрын
Bien CF
@mamoudTV27 күн бұрын
14:37 tu peux donner un exemple concret stp ?
@Linvestisseuravise27 күн бұрын
Par exemple si ma position X est à 5% de pondération alors que la pondération cible est à 10%, je vends une position Y (surponderer) pour racheter du X
@mamoudTV27 күн бұрын
@@Linvestisseuravise faire cette technique apporte une rentabilité plus significative que si on faisait juste du DCA sur un ETF SP500 et qu'on ne touchait à rien ?
@Linvestisseuravise24 күн бұрын
Si tu as qu'une position, la question d'arbitrage ne se pose pas
Пікірлер
Bonjour, en plus les rendements sont moins au rdv ses dernières années..
Excellente vidéo ! Tu apportes des vrais réponses avec une pédagogie très adapté à tous les niveaux. Merci beaucoup
Merci à toi 😊
Bravo pour la qualité de ton contenu, je vais m'en délecter 🙂
Excellent merci ! Connais tu l'etf russel 1000 growth ?
Salut, un avis sur le nouveau PEAC? Etant fraîchement papa je cherche un bon moyen d’épargner pour le futur de mon enfant. Merci
J'ai regardé rapidement, il me semble qu'on peut y mettre que des placements "peu risqués", donc pas très rémunérateur sur le LT (à l'inverse d'un ETF sur le marché action). Donc même si la carotte fiscale est belle, si la performance n'est pas au rendez-vous...
@@Linvestisseuravise D’accord ça semblait trop beau ;)
J'ai personnellement choisie de prendre une seul ligne World sur mon PEA car je suis très alaise avec cette dernière et suis certain de la tenir sur le très long terme. À côté de ça j'ai décider d'ouvrir une assurance vie (Lucya Cardif) en y mettant du S&P500, étant donné que je crois en la puissance bousière des US sur le long terme mais pas assez pour n'avoir que ça dans mon portefeuille. Donc ma stratégie et de remplir mon PEA et une fois ce dernier remplie investir d'avantage sur mon AV. En bonus j'ai une ligne World Tech sur mon CTO avec <10% de portefeuille boursier pour aller chercher plus de risque/rendement sur un secteur qui matir tout particulièrement.
Pas de jaloux j’ai les 2 en portefeuille ! Merci à toi pour cette analyse 📈 📉 ❤
Merci à toi 😊
Avec L’IA on est encore tranquille un moment sur les usa 🤓
-Je n'ai pas compris pourquoi favoriser le World qui exclue les marchés émergants, et ne pas prendre un MSCI ACWI ? -Pour la comparaison avec le Japon, ce pays a eu des politiques monétaires particulières, et les entreprises n'étaient structurellement pas efficientes pour la croissances des actions. Au USA, tout est fait pour faire soutenir le marché. L'économie dont les fonds de pension en sont dépendants -Les USA aujourd'hui ont des entreprises qui font des bénéfices dans le monde entier -Qui voudrait investir en Chine, une dictature qui menace de rentrer en guerre avec Taïwan ? Ou en Europe, avec ses politiques d'austérité, ses taxes et son manque d'innovation ?
Je parlerai des émergeants dans une prochaine vidéo, je me limite a un format de 20min. Ensuite, tout est une question de valorisation, comme nous le montre les études avec une corrélation inversée entre bonne santé d'une économie et les perf boursière.
Les % alloué à chaque pays dans le World ne change pas en fonction du marché, c'est un problème
Evidemment que si, en suivant la capitalisation boursière :)
Très intéressant, merci pour ces vidéos ! Du coup dans la même logique ACWI > World ?
C'est un sujet que je garde pour une vidéo dédiée (les marchés émergeants)
Merci, super vidéo. Le son est bizzare par contre 😅
Et en plus c'est sans compter la caractéristique "auto nettoyante" des ETF (biensur si on préfère investir dans un ETF plutôt que dans un fond d'investissement) car la partie du monde la plus performante sera automatiquement sur pondérée dans l'ETF Monde au bénéfice de celui qui en a acheté
J'avais commencé en full CW8 mais depuis mai j'ai switché mon DCA sur le SP500/NASDAQ, le marché US surtout si Trump est élu va fracasser la perf du world
Tu as changé d'avis à la lecture de ces études donc ? Tu conseillais full S&P500 dans ta formation bourse de 5h
Oui je suis un ex investisseur 100% SP500 (même 100% NASDAQ à mes débuts pendant la crise covid)... même si aujourd'hui on chipote pour la question SP500 vs MSCI World, le plus important c'est surtout de ne pas être sur une stratégie stock picking action à dividende ou du trading de CFD haha
Du coup, est-ce que c'est un bon moment pour se débarrasser des actions américaines ?
Il y a 70% d'action américaine dans un MSCI World ;)
Elle vaut très cher cette vidéo !
En tout cas bravo pour la qualité de la vidéo qui est très détaillé et documenté
on voit que le World peut être supérieur au S&P, mais c'est sur de périodes assez longues. Donc si un jour la tendance s'inverse, on peut toujours revendre nos S&P et commencer à switcher progressivement sur du World... Sinon je me demande pourquoi il n'y as pas un ETF sur l'OMX Coppenhagen 20 (indice danois)....
la petite pique à 4:01 haha
Prenez trading view. Ouvrez le graphique SPY. Et dites moi que ça ressemble pas à la courbe d'une crypto qui est en train de moon... Msci world pour ma part, mais pas très à l'aise...
👍
Interessant mais je reste sur mon SP500, un gros detail non negligeable que tu n'a pas abordé, c'est le cout, là ou un msci world engendre 0,25% de frais, un sp500 va lui couter 0,03% au plus bas sinon 0,07% ! soit au minimum 3 fois moins cher, sur le long terme c'est colossale !
Possiblement moins de spread avec le SP500 vu les plus gros encours
As- tu déjà entendu parlé de la tracking difference ? Les frais de gestion d'un ETF ne sont qu'une donnée "marketing". Si l'ETF a un historique suffisamment grand, il ne faut pas prendre en compte les frais, dans son choix, mais plutôt la tracking difference. Même si oui avec des frais plus faible il y a plus de chance d'avoir une tracking difference plus faible, mais ce n'est pas toujours le cas, loin de la
Team MSCI World 😂
je suis pas forcement d'accord avec la comparaison de 1970, il n'y avait pas les geants technologique d'aujourd'hui qaui domine les us mais le monde aussi
D'accord avec toi, mais il y avait d'autres géants, et les géants de demain seront sûrement différents de ceux d'aujourd'hui
@@Linvestisseuravise je vois mal Apple Microsoft Nvidia tomber d’ici moins de 10 ans
Je pense qu'il y a 50 ans, on aurait dit la même chose sur les géants de la téléphonie, de l'automobile ou de l'énergie haha
@@Linvestisseuravise on aura le temps de le voir venir le jours où les vendes d’iPhone baisseront pour l’instant tout va bien 😅 après un petit arbitrage tout les 5/10 ans c’est possible
Tant que les États Unis ont les gafam je m’inquiète pas d’être 100% SP500 peut être je venderai si les valorisation montent trop hautes. Apple Microsoft équipé 99% des portable/ordinateur sur terre et les pays émergent commence à s’en équiper. Oublie pas qu’une personne qui était full Japon a pu vendre une fois que les valorisation étaient delirente comme pour les crypto et se placer sur un etf World ou une autre économie. Les bulles sont pas mauvaise si on les surf sans se faire emporter par la vague sous l’eau 😅. C’est ce qu’on fait en crypto on surf puis on se tire avant que la vague éclate maintenant comment sortir à temps là est la question 😂
oublie pas que quand le sp500 perd 30% le World perf autant voir plus car l’Europe prend plus chère. Suffit de comparer le CW8 avec le ESE pendant le Covid par exemple ou pour 2021/2022. La volatilité est la même. Être à 70% US ou 100% US il y a presque aucune différence. Vaut mieux arbitrer soit même comme en crypto je pense
Ensuite tenir une position qui monte pas voir p’baisse pendant 10/20 ans je pense que 99,99% des gens vendront au bout d’un moment. Donc la conclusion est la même autant surfer la mode et se barrer avant que la vague éclate. On est toujours gagnant.
également regarde les entreprise pendant la bulle japonaise c'était que des bancaire, il y avait aucune diversification car c'était centralisé sur leur propre pays, aucune "exportation de la technologie". egalement le PER était de 60+ en 1990 et si les USA tombe le reste du monde va prendre également très cher. Et le SP500 est assez bien diversifié par rapport à son exportation de la technologie, Nvidia est le GPU le plus vendu en France bon je simplifie. Donc la bulle japonaise n'a rien à voir avec notre US actuel finalement. La question est trop complexe à répondre en fin de compte personne ne sait sinon il y aurait déjà de l'arbitrage et le SP500 aurait perdu de la valeur comme tu le dis, car les pro sont pas des novice, enfin j'espère x) Presque tout le SP10 est mondialisé. Et même plus bas, Mcdo, Starbuck, Adobe, Amazon, Apple, Microsoft, Tesla ect. Perso je pense le mieux est d'accumuler un max et aller sur les tendance. Beaucoup de gens ont pas tenu leur position emerging market et au bout de 1/2 ans ils ont déjà vendu sur les forum tu le vois très bien. Qui veut ne devient pas Warren Buffet x). Imaggine tenir de l'eth qui stagne voir perf 5%/ans pendant 3/5 ans c'est impossible ça va capituler car si ça monte pas le projet est "nul"
Un avantage pour les US et qu'ils ont un marché de consommateurs, ils peuvent lancer des produits et services et arriver vite fait au point d'équilibre Ca va être pareil pour l'inde par exemple Tant que l europe ne deale pas avec la Russie pour acheter du gaz pas chère faut sous ponderer l Europe et diversifier un peux plus avec les emergents USA + emergents + sous ponderer europe Revenir sur l europe quand la situation avec la Russie sera plus claire pour l'énergie Il faut attendre que les big cap européennes deviennent bien value
Les USA ont également une énergie competitive + soft power + influence Après on peut décider une exposition européenne ciblée pour patienter (nordic qui ont également de l'énergie et le royaume uni qui a sa banque centrale)
Ni l'un ni l'autre. Team 100% nasdaq pour la forte conviction dans la tech 😎
Pareil 😎👍
t'as filmé ça avec un blackberry ou quoi 😆btw merci pour la vdo
C'est ce que je me suis dit. J'ai cru être en 360p 😆 Mais on écoute pour la qualité du fond 😌
Il y a un élement à noter : souvent les actions à grosse dividende (les "aristocrats" = coca, at&t, exxon, bnp, total, rubis, seb, michelin, sanofi, etc...) ne sont pas des actions de croissance, elles ont un cours assez stable voir cyclique et donc, avec elles, on ne peut pas vraiment compter sur de grosses plus-values à monétiser au cours du temps pour "simuler" un dividende équivalent. Ce sont souvent des sociétés établies, mais sans potentiel de croissance car elles ont souvent déjà conquis la totalité de leur marché. Je pense que c'est donc leur méthode pour attirer les investisseurs : elles ne peuvent garantir un cours sexy qui monte à l'infini, donc elles proposent à la place un bon dividende. Pour de "vieux" investisseurs (retraités) qui entrent dans une phase de rente, elles constituent donc un choix peu risqué, avec une rente assez stable et un capital peu volatil. Mais je suis d'accord que pour de jeunes investisseurs qui doivent gonfler leur capital et profiter des rendements cumulés, la stratégie à dividende me semble une erreur (du fait de la fiscalité) et il faut mieux viser des actions de croissance.
Super vidéo comme toujours ! merci à toi, une question, Tu parles d'investissement sur PER, mais tu comptes sortir comment du PER ? et il y a une fiscalisation à la sortie, tu la prends en compte ?
Hello, Je ne sais pas de quoi l'avenir est fait, le PER est déjà une bonne assurance contre des coups durs de la vie (handicap, décès du conjoint etc) car la sortie est défiscalisé. Egalement, en cas de succession, il me semble que les sommes ne sont pas refiscalisé (à confirmer) Sinon, une sortie sous la forme de capital en ventilant pour rester dans des tranches d'IR basse :)
Une petite remarque sur ta position small cap que j'approuve Les small cap value sont sensibles à la hausse de taux, alors qu'un indice small cap large est bien plus équilibré en terme de risques Et pour la performance également. Pourquoi ? Car la valorisation du russell 2k (per 15) est très compétitive en comparaison aux small value USA ( PER 12,5 ) Le couple rendement risque n'est pas favorable à la value small US Je pense que les petites sociétés d'hyper croissance vont plus se financer dans le private equity, en tout cas les per du russell 2k ne démontre pas que les sociétés de croissance sont en crand nombre et recherchés Justement l'indice large small cap US permet de plus s'exposer car moins risqué que la small value On peut s'exposer avec 25-30% de son portefeuille action sur les small cap On peut par exemple mettre 10% value et 20% indice small cap large Au final on devrait même avoir une meilleure performance car plus exposé aux small, car les valorisations le permettent Et puis du russell 2k sur un pea est un gros avantage pour les realocations futures
Excellente vidéo, merci pour ta transparence. J'ai une question, dans ta formation sur la chaîne CF tu recommandais l'obligation ULTRA LONG DURATION EURO GOVT 25+Y pour parier sur la baisse des taux. Est-ce que tu es toujours positionné dessus ? J'ai du mal à comprendre son fonctionnement, il me semble que normalement elle paye un coupon indexé sur l'ESTER c'est bien ça (en plus de se valoriser en cas de baisse des taux) ? Tu sais à quelle fréquence le coupon est pris en compte dans l'ETF ? Car à ESTER fixe pour le moment la valeur de l'ETF reste fixe. Plus généralement est-ce que tu as prévu de faire une vidéo sur les obligations pour bien comprendre ce type d'instrument, ce serait top.
Hello, merci pour ton commentaire :) Oui c'est toujours une partie de mon allocation (la vidéo ici est uniquement la section action). Dans un second temps je compte refaire des vidéos sur les obligations oui, c'est vrai que c'est beaucoup plus complexe
Je te conseil les fonds AVANTIS pour le SCV. Ils sont spécialisés dans les fonds factoriels et sont la référence dans le domaine. Pour les USA ticker AVUV et pour les marchés développés ex-USA ticker AVDV. Bonne journée!
Hello, merci pour ton message ! Je suis de très près leur actualité, ils vont d'ailleurs bientôt se développer sur le marché europe avec des ETFs UCITS ;)
Merci pour la vidéo. Et si on compare avec le value averaging, qui se concentre plus sur un montant du portefeuille a la fin de chaque mois plutot que sur un montant fixe a investir mensuellement ça donne quoi ? J'ai cru comprendre que le PRU était amélioré avec cette stratégie. Si jamais cela vous est possible de faire une vidéo là-dessus, je pense que ça pourrait être intéressant...ou pas :D Je ne suis qu'un simple débutant qui se pose des questions. Merci encore en tous cas.
J'ai pas compris votre commentaire... avez-vous des exemples ou des articles qui détaille la méthode du value averaging ? Je suis intéressé :)
Non choisir le crédit agricole comme courtier c’est de la bêtise. Si tu as peu de frais tu as forcément des frais caché… un courtier en ligne point final It’s not debate comme dirait l’autre.
Je comprend pas ton raisonnement, puisque les frais sont environ les mêmes qu’avec un courtier en ligne… ton raisonnement s’applique aussi pour les courtiers en ligne du coup ? 😅
Je suis chez credit agricole avec l'invest store intégral, j'ai comparé tout les courtiers et credit agricole est le mieux placé si on fait 24 mouvements par an. J'achète 2 positions par mois et je suis gagnant.
Tous les ETF capitalisant track des indices Net Return, que ce soit en réplication synthétique ou physique. Donc désolé mais meme avec ce produit tu payes l'impot à la source! Et regarde les grilles de réinvestissement de div de MSCI qui s'imposent recemment comme le standard de marché, le taux n'est pas petit!
C’est pour cela que certains ETFs synthétique surperforment l’indice net return 😉 De plus, il ne faut pas oublier qu’il y a d’autres frais (gestion, swap etc) Oui, tu as un produit ultra performant et auto nettoyant, ce n’est pas gratuit… mais presque !
Il n’en reste pas moins que via un ETF tu payes implicitement un impôt sur les dividendes à la source (autour de 30% pour un MSCI world). La sur performance éventuelle par rapport à l’indice de ref tient souvent a du bruit ou à la rémunération du collatéral. Donc ok c’est un bon investissement et ok les divs US c’est pas grand chose, mais sur la fiscalité des div il n’y a pas d’avantage à être capitalisant
Je t'invite a consulter les sources que je met en description, ainsi que les conventions fiscales de certains pays. Dire que c'est 30% c'est une grosse erreur attention!
Quel est ton %age de crypto ?
Beaucoup (trop)
Hey pourquoi n'utilises tu pas l'enveloppe assurance vie ? 🤔
Bientôt une video sur le sujet, elle ne correspond pas à ma situation / mes objectifs
Bientôt une video sur le sujet, elle ne correspond pas à ma situation / mes objectifs
@@Linvestisseuravise oui sorry j'avais déjà envoyé un message je pensais que la vidéo était terminée et tu en parles juste à la fin 😅
je pensais que tu utiliserais + de smart beta mais pas mal et merci pour la transparence
C'est vraiment l'intégralité de ton portefeuille ? Tu n'as pas de cryptos ?
C’est seulement la partie action
Ca peut etre bien de choisir des actions/etf qui surperforment la dévaluation de la monnaie
J'aimerais poser une question : Pourquoi les français n'investissent pas dans l'ETF CAC 40?
Car ayant un sentiment familier avec les entreprises française, si ils sont pour investir avec un biais domestique, ils font plutôt du stock picking
Hello ! Merci beaucoup pour ta vidéo. Je partage mon point de vue : je suis très surpris du choix du CAC40 même avec l'explication (qui sous performe notoirement le SP500), mais surtout des ETFs "small/mid cap". Le problème avec les ETF Mid/small cap pour moi c'est que c'est par design bof. Je m'explique : 1) Si tu as une boite moyenne qui explose et qui est super performante, elle va rentrer dans le TOP500 aux US par exemple (bien que ça soit difficilement accessible). La NVDIA du futur va certes être dans le mid/small ETF, mais elle va sortir quand elle va grossir et rentrer dans le SP500 par ex : donc ca veut dire que dans l'ETF tu vas perdre les meilleures boites par le haut. 2) Si tu as une boite du SP500 qui devient sous performante ou qui crash (un Atos ou un Orpea par ex mais américain), tu vas la récupérer dans ton ETF small/mid cap. Donc 1) tu ne profites pas de la performance des meilleures boites quand elles commencent à vraiment l'être car elles sortent de l'ETF et 2) tu récupères les canards boiteux qui "descendent". Mais intéressé d'avoir ton point de vue sur ces arguments ! Merci pour le contenu comme d'hab
Je comprends ta réflexion mais l'effet marche dans les deux sens, tu peux aussi avoir un titre qui va traverser ton indice small cap de bas en haut et tu vas profiter de toute la période d'explosion avec des multiples sans commune mesure avec ce que tu retrouveras quand il sera au SP500. Après je pense que ce genre de titres (dans un sens comme dans l'autre) restent des exceptions et historiquement les small cap surperforment le marché donc dommage de s'en priver.
Merci à toi. Toujours clair et précis.
Shares je suis decu, tres peu d'etf, le peu qui y'a c'est surtout du distribuant, mon etf phare le ishares sp500 (sxr8) n'est pas dispo, je viens de regarder, aucun des etfs que tu parles dans ta video n'est dispo egalement, c'est franchement pas dingue... Je sais pas si c'est prevu que ca change rapidement, mais pour l'instant je reste sur Trade Republic. Concernant la video, c'est interessant et ca merite reflexion mais a mon sens il y a beaucoup trop de gestion et d'arbitrage a faire, sans parler des frais, meme 0,2% c'est plus du double qu'un simple etf sp500 voir meme plus pour le spdr qui est a 0,03% !
Très peu d’etf pour le moment mais ils en rejouent constamment. Je peux d’ailleurs faire parvenir à l’équipe une liste d’etf si tu le souhaites afin qu’ils les ajoutent rapidement sur la plateforme :)
@@Linvestisseuravise bah déjà tout ceux de ta vidéo ^^ et le ishares sp500 (sxr8) mais s'ils en rajoutent c'est déjà un bon début. :)
Alors j’avoue que je ne m’attendais pas à ça, j’ai énormément d’interrogations sur ton portefeuille : - Pourquoi utiliser du smart bêta alors que tu as récemment fait une vidéo pour démontrer sa sous-performance ? - Pourquoi surponderer le CAC40 alors qu’il sousperforme historiquement ? - Pourquoi rajouter du SP500 qui représente déjà 70% du MSCI World ? Si tu le trouves trop chargé en frais tu peux très bien le reproduire avec 3 ETFs : USA / Europe / Japon. Mais cumuler World et USA vraiment je ne vois pas l’intérêt. Bref je trouve ton portefeuille plus complexe pour moins de perf qu’un combo : World / Small cap / EM.
Hello, c’est pour ça qu’à la base je voulais déjà sortir toutes les autres vidéos haha Smart bêta : par principe je fais attention, mais néanmoins dans le cadre de la diversification sur les small cap, l’élimination des small cap growth me paraît pertinent autant d’un point de vue théorique que empirique avec les perfs historiques. C’est mon exception à la règle, ce sujet aura évidemment sa vidéo CAC40 : quelques avantages fiscaux et comportementales (voir vidéo biais domestique) Si le seul argument de la perf récente /historique devait être pris en compte, alors je serais 100% Denmark ou 100% Nasdaq 100. Le SP500 est présent uniquement car je suis un ex-investisseur 100% SP500. Je laisse uniquement pour ne pas payer des frais de transactions et de spread, je traite ma position SP500 comme une position MSCI world. De plus au fur et à mesure elle deviendra non significative dans mon portefeuille Je pense qu’il faut relativiser la complexité car une fois la constitution faite, au final ce n’est que 4 positions différentes (World, CAC, small value et EM) sur différentes enveloppes. Et oui, probablement un simple World est plus simple et aussi efficace, mais je ne sais pas si je serais capable d’avoir 95% de mon patrimoine hors crypto sur simplement une allocation world… En tout cas, merci pour ton retour :)
@@Linvestisseuravise Merci pour les explications. Pour le SP500 ça fait du sens, pour les small cap value ok si c'est une conviction de ta part même si historiquement sous performant par rapport aux small cap en général. En revanche l'ETF CAC 40 c'est à mon avis une erreur, historiquement sous-performant et surtout aucune raison de penser que ça changera à l'avenir. Pour le coup ça serait beaucoup plus pertinent un ETF Nasdaq 100 oui parce qu'on a toutes les raisons de penser que la tech américaine va continuer à driver le marché à l'avenir. Perso j'ai du Nasdaq x2 en portefeuille depuis 2017, j'atomise littéralement le MSCI World avec ça.
Très intéressant 👍merci tu es brillant 😊
Super vidéo
Bien CF
14:37 tu peux donner un exemple concret stp ?
Par exemple si ma position X est à 5% de pondération alors que la pondération cible est à 10%, je vends une position Y (surponderer) pour racheter du X
@@Linvestisseuravise faire cette technique apporte une rentabilité plus significative que si on faisait juste du DCA sur un ETF SP500 et qu'on ne touchait à rien ?
Si tu as qu'une position, la question d'arbitrage ne se pose pas