原先已打算配置BND，看完這影片後發現還有很多未知，期待你更多介紹美國公債的影片。獲益良多，感謝分享。

很棒很專業

別離開市場啊😁感謝分享哦，有看有讚

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

不客氣～謝謝支持😄

回看好青澀啊，台風進步得很快

考量IEF內扣費用比較高，請問如果改成VGLT適合嗎？之前看測試長期公債多年下來的年化報酬較高，避險的效果也更好，適合想長期投資的人，目前自己預估想放10年以上，還是應該選中期的VGIT風險會比較低？謝謝～

在考慮資產配置時，曾經在VGIT/BND/BNDW考慮好久，最後選擇了BND。雖然在三月大跌時，BND也是負報酬，但轉念一想少賠其實也是賺的一種呈現方式，只要能接受這種股債配置的波動，晚上睡得安穩，其實就達到配置債券的目的了。

@MrWaterDrop

4 жыл бұрын

的確！你的心態很好。在三月有些人聽到疫情擴大，股市開始崩盤，公債券已經大漲後，才開始想要買債券來避險，結果只是在追高殺低。分散風險與資產配置是平常還沒出事時就該好好規劃的！

@Kinjohsin

2 жыл бұрын

請教BND和BNDW差別是?

@user-gx9mg1gd1i

2 жыл бұрын

@@Kinjohsin bnd 是只有對美國的債券，bndw 是分散全世界的債券

@Kinjohsin

2 жыл бұрын

@@user-gx9mg1gd1i 了解感謝

Thx for sharing

清流君，BND一直跌，还值得拥有吗？谢谢！

您好，請問一下那是不是可以代表股票看起來在相對高點時，也可以多投入在一些債券裡面作資產配置呢？

對德國公債有興趣，有推薦的購買方式嗎？

請問老師 股市最好不要單壓單一國家所以選擇vt 而不是vti ，但債券bnd不也是單壓單一國家嗎？長期是否有風險

請教一下:現在的台灣銀行有推出美元優利定存5.3%-5.4%.可否取代債卷的功能呢??

所以股債平衡最建議是公債etf嗎？還是BND也是不錯的配置？

請問這種畫圖方式的影片，是有用什麼特別的軟體製作的嗎？

那生命週期法晚年買的債券可以開槓桿嗎？

台股怎麼投資中長期美債 有哪些可以考慮壓

這篇有提到通貨膨脹高漲時，連美國公債都會失去保護作用，今年美國CPI一路飆高，證明了這樣的狀況，不像其他大部分的商業YTuber，大多看圖說故事，專業．

@MrWaterDrop

2 жыл бұрын

謝謝支持

我對 3:00 ~ 3:26 秒這段有疑問。意思是BNDW不適合用來平衡股票的波動嗎?

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

BNDW 是同時投資公債與投資級公司債的ETF。所以保護效果也介於公債與公司債之間。 持有高評等公債的用途之一就在這裡，讓整體投資組合損失較小，波動較低。讓投資人比較能通過股市下跌的考驗。 各類債券的防禦效果也正如預期。公債最好，投資級公司債其次。並不是說BNDW不適合降低投資組合的波動，因為仍然跌得比股票少，就有降低波動的效果了，只是保護功能沒公債強！

能否請您談談通膨債券？ TIPS? thanks

@MrWaterDrop

2 жыл бұрын

【對抗通膨】最佳避險資產與投資策略，通膨愈高賺愈多！ kzread.info/dash/bejne/oHt8xM6eY6_QmJs.html

Want to learn how to buy ! Don’t know which is good timing ! The price is expensive now ! But I perceive that the interest rate will become negative in one day

@MrWaterDrop

4 жыл бұрын

Right now, interest rates are near their historic lows. That means a couple of things. It means that, at least in theory, bond prices are relatively high. And it means bonds aren't paying much interest. (In many cases, the safest bonds are paying next to nothing.) Don't try to time the market,just buy and hold,which is enough to prevent "performance chasing". They provide portfolio downside protection and better-than-money-market yields (paid to be patient), and they are a source of funds to buy stocks during dips (rebalancing).

光ETF就分好多種,最多人選的應該是股票型...

想聽BNDW分析

许多企业发债经常倒闭違约,雷曼兄弟大公司发债,金融市场评级机构惠誉给它AAA级产品,结果就倒闭给你看

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

嗯啊，就算是投資級公司債在金融危機時還是照樣還不出利息跟本金！

請問我最近貸500萬理財房貸利率1.8%，是我資產的1/4，月付利息沒什麼壓力，拿來投資的話是不是就不需要搭配債卷etf，直接單筆vwrd，要是你會怎麼做?謝謝

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

這要看你的風險承受能力了，建議可以看我這部影片：kzread.info/dash/bejne/q3yj0amdmrLbc84.html

BND 跟 BNDW 一般比較建議哪個 ？ 兩者防禦性質是不是差不多？

@cooperwen2000

2 жыл бұрын

看你是美國人還是地球人XD

@imallen175

Жыл бұрын

建議用BND 退稅差太多

可是TLT殖利率才1.4，价格长期看涨势也很有限，似乎还没有银行定存好

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

關於長債我近期會出一部影片特別說明

@angelluo91

3 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 期待中，感謝

請問最近IEF股價好像一直往下盤跌的趨勢，可以請問這代表什麼現象嗎？是公債殖利率逐漸上升嗎？我已買一點BND，若要加碼是要在什麼時候買呢？它是不是也會走盤跌趨勢呢？若一直盤跌，那買債券來做資產配置有什麼作用，它價格一直跌，資產不是越來越少嗎？還是因為當股市大幅下跌的時候，它會跌得比較少，只是這樣子而已嗎？所以若長期持有BND會是什麼概念呢？可以請清流君教我多懂一點點嗎？我現在是買VT+BND。

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

債券只是扮演資產中的保護作用，在股市大跌防身用的，而非貢獻報酬，設定好一個股債比，像是6:4，每年或每半年平衡一次就好，把比例拉回原本設定的，也可以在資金投入時平衡。

@muhuahuang

2 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 請問一下，影片中提到TLT十年的年化報酬率是7.28%，然後美國公債又是市場公認的零風險資產，那為什麼沒有人投資(長天期美債＋槓桿)，或是直接買ＴＭＦ？我知道ＴＭＦ每年的手續費高，還有每日清算的問題．如果用每週平衡（現金跟公債）來減少耗損，就算每年要支付1%多的年手續費，這樣十年的年化報酬是不是應該也可以跟股債配置（6:4)的效率相當？還是這只是一個完全韭菜＋腦殘的想法？

@imallen175

Жыл бұрын

個人會在現階段股債6:4分配 等股災來臨那段時間再平衡 把損失較少的債券部位配到股票上拉到股債8:2 繼續跌我就配9:1 10:0(彈藥用盡) 僅供參考

請問今年股債雙殺是不是避險性質也被打臉了，那請問債券還有投資的必要嗎？

@imallen175

Жыл бұрын

殺完這邊就是買點了

請問台股市場的債券Etf也有避險功能嗎

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

公債標的

@harvey2895

2 жыл бұрын

推薦00772B

請教關於最近由於近年美國接近零利率 債券預期報酬的下降 會不會對於債券避險的效果打了折扣 長期資產配置中是不是依然適合繼續持有美國公債呢? 或是改用黃金取代美國公債呢?

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

通常大多用現金取代美國公債

老師想請問 除了美國債卷外 A 、AA、高評級、投資級公司債 是否有避險功能。謝謝

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

有的

@user-qg2ih3bk7o

3 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 感謝

@user-qg2ih3bk7o

3 жыл бұрын

想再請問 台灣債卷ETF這次好像受美元弱勢影響價格往下下修。請問長期來說 是不是不用擔心這種價格波動。我是持續定期定額買進。有空再麻煩老師回應 謝謝

有點無法理解，所以債卷能夠定期定額嗎？買20年公債一定要20年後才能領嗎？那投資生涯怎麼做股債配置

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

建議可以看一些經典的指數投資書籍

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

20年公債ETF和20年公債差別是很大的!

@Nono-vo4eq

3 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 有沒有書單推薦呢

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

@@Nono-vo4eq 資產配置投資策略

請教美國公債的長,中,短期三選一該如何抉擇呢？

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

建議中期

@EricChou47

3 жыл бұрын

我也有相同疑問，方便請清流君說明一下選中期的想法嗎？ 因為看起來TLT跟股市的相關性最低，請問選TLT的相較於短或中期債券風險是什麼呢？

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

@@EricChou47 期限風險

@shinwang1108

Жыл бұрын

台灣中天期的債卷etf成交張數低，算是有流動風險嗎？

@shinwang1108

Жыл бұрын

建議出一集長中短美債投資策略，尤其是資產配置的應用，謝謝

請問可以教學用TD買美國債券ETF嗎

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

就跟買股票型的ETF一樣唷

@elaine7174

3 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 原則一樣是買的股數多 到時回饋的越多嗎～

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

沒什麼回饋吧

@elaine7174

3 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 那是買了～時間到會自動退給你這樣而已嗎？

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

@@elaine7174 你指的是自動退稅嗎

意思是股票跟債券 基本上是呈現一種負相關的關係嗎？ 那應該用怎麼樣的比例配置比較能達到好效果呢？以及「再平衡」在牛與熊市時應如何運用？ 例如: 假設現在2021佈署 預計2023是熊市 然後2024股市會復甦 20%資產當銀彈保留 那剩下的80% 用VOO搭配IEF (或是BND) 比例上你會建議怎麼配置呢？以及如何做再平衡？ 假設不是買債卷ETF而是直接買美國中期公債 那公債利息是浮動的嗎？ 還是買的時候利息就綁定 直到契約結束為止利息都不會更動？ 我這樣問是好奇 公債的利息是不是像買房一樣有一段的時間利率是綁定不會更動的 因為感覺固定的利率很安全 他不會受到股價跟景氣波動而影響在這段時間之內可以確保這個資產的價值 達到百分之百的降低波動效果

請問清流君，我本來要組短中長期分開買iShare的，但我發現GOVT 大概各配1/3 我可以說買GOVT=短，中，長期的Bond ladders嗎？

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

沒錯~GOVT短中長期債券都有持有，全部都是最高信用評等債券(AAA)

@SS23U

3 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 所以GOVT = 內建Bond ladders?對嗎？ （不然我數學不好算IEI, IEF, TLT 比例好燒腦）

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

@@SS23U 沒錯~實際上有些許差異

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

@@SS23U 債券ETF進入門檻低，幾千元新台幣就可以開始投資，真正的債券梯資產門檻高~然後債券梯因為自組，不用管理的費用。另外債券梯分散風險效果沒ETF好

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

@@SS23U 對了!還有就是直接持有美國的債券，不管是政府公債或是公司債，利息都不需要繳稅。ETF會有預扣稅

美股有 30% Withholding Tax 債券ETF 亦會收30% . 直接買債券則不會. 這令債券投資的利率大打節扣。 不過美國的國債和市政府債ETF 則免稅～

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

謝謝分享～不過個人還是推債券ETF，分散風險！

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

債券有些券商也可以申請自動退稅

@joesun8008

3 жыл бұрын

最近研究英股ETF 因為免收30% withholding tax. 亦買到債券ETF. 一些在美股要交稅的債券ETF在英股則不會。 不過美國國債ETF免稅, 風險幾乎等於定存。 不去買公司債ETF外國債ETF的話留在美股就可以了。

@imallen175

Жыл бұрын

BND會自動退稅近9成 已經沒問題

債券部位改用現金取代呢？

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

從近100年歷史來看，高評等債券像是先進市場公債，對投資組合仍具一定保護作用，但不能保證將來百分之百繼續有效，哪天出現公債黑天鵝也一不定。 目前一個比較大的變數就是負利率時，會不會對債券的未來表現造成影響。 所以在目前債券殖利率過低的時代，甚至預期報酬比現金還低的情況下，採用（類）現金部位取代債券配置是個可行的作法。

@humor100ful

2 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 所謂的「現金」部位，是指把錢放銀行定存或活存這樣嗎？

@MrWaterDrop

2 жыл бұрын

@@humor100ful 算是！

@humor100ful

2 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 感謝答覆！　這是我第一次提問，那請問還有其他的類「現金」部位的配置方法嗎？

@MrWaterDrop

2 жыл бұрын

@@humor100ful 極短期債券ETF和貨幣市場基金

如何成為會員?

@MrWaterDrop

2 жыл бұрын

點此連結：reurl.cc/0OKkQl

我買的是HYG和VBK😂 請問VBK和IEF一樣嗎？

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

差很多唷~HYG是高收益債，VBK是小型成長股，IEF是美國公債！

@user-hs3um1ge4g

3 жыл бұрын

清流君 抱歉！我打錯了😂我是說VIB和IEF一樣嗎？

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

@@user-hs3um1ge4g 你說的是BIV吧，他比較混合一點，有公司債也有公債！

@user-hs3um1ge4g

3 жыл бұрын

清流君 是！

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

@@user-hs3um1ge4g

請問我這樣想對嗎:在正常時期ALL IN QQQ 然後在黑天鵝(例如:升息)來臨前或是發生時即時反應把QQQ全部賣掉全部換成美國公債 是不是無敵了呀

BND BNDX跟GOVT比較推薦哪組

@MrWaterDrop

3 жыл бұрын

BND+GOVT

可是就TLT來說 目前美國股市大盤從年初開始到現在也跌不少(20趴) 查了一下TLT的價格也算相對來說低 這個現象如何解釋....

@MrWaterDrop

2 жыл бұрын

新影片有解釋，超乎預期的高通膨。

@Kinjohsin

2 жыл бұрын

@@MrWaterDrop 了解感謝!

@imallen175

Жыл бұрын

高點下來跌了45% 有點驚人

請問可以用台股的0056（固定配息）取代債的配置嗎？這樣的話我會面臨什麼樣的風險呢？謝謝您製作優質節目分享資訊喔^_^

@trc830918ok

2 жыл бұрын

我記得不行，因為大盤跌0056也會跟著跌，可以去找看看兩年走勢圖比對看看

@qaz33392

Жыл бұрын

0056的成分股基本上會跟著大盤, 買0056只會在大盤跌的時候讓你不會那麼痛, 但還是會跌, 跟債券的性質不一樣

但現在股債雙殺

@MrWaterDrop

Жыл бұрын

股債雙殺解說：股債搭配已死？股債相關性－資產配置的關鍵 kzread.info/dash/bejne/f2atxdmKmqzTcc4.html

想問一下 既然是長期投資 買了VTI+VXUS，假設股災來臨，依然無視的話....等到股災幾年後指數漲回來再賣掉就好了呀 那為什麼還需要債卷?

@TinoWang

3 жыл бұрын

如果等要退休領錢時，股市才大跌怎麼辦

@louiswang8495

2 жыл бұрын

个人的理解，股灾来临的时候，不是每个投资者都能对损失无动于衷的。有可能下跌20%还可以继续等待，下跌30%就沉不住气要割肉了。而债券的加入，就是让下跌的幅度不要那么大，进而让投资者能够更沉得住气。另外，债券相当于现金，在大跌的时候可以卖掉去抄底股票。

@imallen175

Жыл бұрын

債券可以看做現金部位 股災來臨可以撿便宜

@elmohuang1293

Жыл бұрын

@@louiswang8495 , 如果在股災時，大家都在賣債券 為了抄底股票，那麼誰來買債券？ 會不會到了那個時候，債券賣不出去？

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請教清流君，債券天王葛若斯表示，未來一年債券因為利率前景極低，因此有如垃圾！但對於投資債券是為了要應付黑天鵝的人來說，債券利率低也不是重點。 但重點來了，若債券利率太低，低到和持有現金差不多，那請問當黑天鵝來時，投資人還會轉進債券嗎？資金還會流入債券？還能成為黑天鵝時的避險工具嗎？你還建議目前的投資人配置債券嗎？謝謝您。