Облигации на ключевую ставку со списком
Облигации на ключевую ставку со списком показываю в рамках данного видео. Ценные бумаги с плавающим типом купона были мной куплены на индивидуальный инвестиционный счёт. С их помощью я планирую оптимизировать портфель под автоматическое изменение доходности в зависимости от рыночных процентных ставок.
Список облигаций с плавающими типами купонов и подробными условиями обращения www.kabinetinvestora.ru/list.php?20240514
Несколько недель назад один знакомый инвестор поделился со мной своим взглядом на ценные бумаги, которые он покупает на свой брокерский и инвестиционный счёт. Речь шла про облигации с плавающим типом купона. У них ставка каждого купона определяется по формуле в зависимости от значения ключевой ставки ЦБ, ставки руония или бескупонной доходности ОФЗ.
Размышляя над его стратегией я обнаружил один существенный недостаток. В условиях роста процентных ставок портфель из облигаций с плавающими типами купонов действительно будет приносить хорошую прибыль, а что делать когда ситуация меняется? При снижении процентных ставок такой портфель будет давать инвестору всё меньше и меньше прибыли.
Я решил сочетать облигации с плавающим и постоянным типами купонов. В период высоких процентных ставок мной будут отдаваться предпочтения постоянному типу купона. Это позволит зафиксировать доходность на срок обращения ценной бумаги. При снижении процентных ставок я начну более активно покупать облигации с плавающим типом купона с целью получить максимум прибыли когда ситуация измениться на противоположную.
В данном видео я купил облигации Газпромнефти с плавающим типом купона. Ежемесячная выплата рассчитывается по формуле: ключевая ставка ЦБ РФ + надбавка в размере 1,3% (все значения годовые).
Пікірлер: 28
Очень познавательно, спасибо!!!👍
Спасибо! Интересно, буду покупать обязательно.
Отличное видео благодарю 🎉😂❤😅😊😊
спасибо за пример покупки по облигациям)с постоянным купоном уже давно не катит) а вы поумнели😀
Облигации с плавающим купоном беру обязательно- по прогнозам высокая ключевая ставка возможна до конца года, а если и будет снижена- не резко. Да ещё премия к ключевой ставке в таких облигациях, т.е. всё равно они будут привлекательны даже при первом снижении😊
@user-gl9pd7dm1q
2 ай бұрын
Что произойдет с ценой таких облигаций при понижении ключа? Не получится ли, что вы будете ее тогда продавать со значительным дисконтом, что уменьшит ее доходность? Или вы флоатеры держите до погашения? Но в таком случае опять же при сценарии понижении ключа ее доходность к погашению уменьшится.
@user-iv7zi5ww8g
2 ай бұрын
@@user-gl9pd7dm1q скорее всего их цена не должна упасть, так как купон привязан к ключевой ставке, что всегда соответствует рыночным доходностям. А вот облигации с постоянным купоном , который больше ключевой ставки, будут дорожать. Это не является инвестиционным советом, а просто информация для наблюдения.
@goinvestr9511
2 ай бұрын
Купил новые флоат системы +2.4 к ключу до конца года можно спокойно сидеть 18.4% годовой в 25 году ключ 14 будет это 16.4% годовых тоже хорошо.
@goinvestr9511
2 ай бұрын
Ну если конечно ОФЗ попадают до 15% то тут уже надо думать корпораты никому буду не нужны со своими 16%
@user-hr9sr8xw6e
2 ай бұрын
Тогда почему вы считаете , что на два месяца не выгодно брать, если продать можно будет потой же цене? Единственное комиссия съест часть дохода.@@user-iv7zi5ww8g
Спасибо Павел. Скажите есть ли смысл покупать длинные ОФЗ (более пяти лет) на ИИС3. Есть ли информация подробная по иис 3. Имеется ввиду не надо ли его через пять лет закрывать и переносить на другой счет и потом платить налог?
только втб для квалов.
@user-up2tl9tg2k
2 ай бұрын
Тоже сталкнулся с этой проблемой
@user-up2tl9tg2k
2 ай бұрын
И положил в тинек под 17 на два месяца
@t-spott
2 ай бұрын
Втб в самом брокере втб дает купить неквалу. А в тиньке - херушки.
Павел,что думаешь про ипо элемент?
@user-iv7zi5ww8g
2 ай бұрын
Я в акциях не участвую. И чтобы понять перспективы мне нужны сведения по дивидендной политике. А так, можно купить за 1000₽ а дивиденды будут 1 рубль в год. Это будет фиаско.
Спасибо. Интересно. В табличке на вашем сайте будут отображаться прошедшие выплаты по флоатерам?
@user-iv7zi5ww8g
2 ай бұрын
К сожалению нет, суть таблицы в том, что она информирует о предстоящих купонах, а старые скрывает. Дата выплаты прошла - строка пропала. НО! Узнать о выплаченном купоне и его ставке можно из отчёта брокера. Мне Сбер СМС-ки шлёт.
На 12 минуте при вводе цены, комиссия биржи рассчитывается как 0,14. Откуда такое значение, если комиссия 0.01% это округленно 0,1р. ?
@user-iv7zi5ww8g
2 ай бұрын
Это средняя комиссия биржи по разным облигациям. Внести в базу точную комиссию невозможно. Каждый вторник в видео с отчётами по портфелю этот вопрос я комментирую. Здесь я не вижу смысла на этом останавливаться.
Добрый день Павел!Вы сами покупаете все облигации с этого списка?,стоит ли купить все 52 облигации?
@user-iv7zi5ww8g
Ай бұрын
Добрый день. Да я покупаю облигации из этого списка, чередуя с облигациями с постоянным купоном. Хорошего дня 💰
Не понял.как 2 месяца без прибыли будете и не выгодно сидеть на 2,3 мес?прибыль то она так и так будет.вы просто купили с нкд и судите по выплате первого купона.так вы платите только за срок владения облигацией.вы так и так получаете изначально свой процент кс+1,3. Да просто на покупке,продаже немного теряете при коротком сроке
@wladmedvedew8046
2 ай бұрын
ну это уже детали суть дела от этого не меняется) и даже в деньгах тоже😀 не меняется
Сомнительное усовершенствование. С одной стороны диверсификация - это усреднение рисков, а с другой - путь к доходам ниже среднего.
@user-iv7zi5ww8g
2 ай бұрын
Для меня инвестиции - это философия, поэтому каждый инвестор формирует для себя комфортную стратегию. Хороших Вам выходных!