Pra entender a crise do subprime a gente vai recorrer a Vila do Chaves.
Vai vendo!
Imagina o seguinte cenário. O corretor chega lá na Vila, encontra a dona Florinda e pergunta: ô, dos bobs. A senhora não quer um empréstimo pra comprar uma casa? Ela dá-lhe um tapa, mas acaba dizendo sim. Não sem antes dizer
"Vamos tesouro, não se misture com essa gentalha!
O corretor conecta ela a uma instituição financeira, gera a hipoteca e ganha sua comissão.
Dona Florinda compra uma baita casa pra ela e o Quico e ainda convida o professor Línguiça. GI-RA-FA-LES!
A instituição junta a hipoteca a um valor referente ao risco de inadimplência (que é baixo, já que a dona Florinda ganha a pensão do marido falecido)e vende a hipoteca pra um banco de investimentos.
O Banco de investimentos divide isso em várias títulos e vende a investidores.
Sucesso, né? Isso rendeu grana pra galera envolvida comprar trilhões de sanduíches de presunto.
isso, isso, isso. isso.
Acontece que não existem tantas boas casas nem tanta gente com pensão garantida como a dona Florinda. Que era prime.
Então os bancos começaram a dar empréstimos ao povo de garantia duvidosa. Tipo o Chaves e o Seu Madruga. Isso é subprime. "Que que há, que que há, que há?"
Mas, se o risco é grande, porque aceitam comprar? Porque eles compram dentro de um pacote chamado CDO. O Professor Girafales explica.
Imaginem que a dona Florinda Fez um monte de churros ontem. Mas uma parte deles ficou meio queimado e não vendeu. Ela pega os queimados,(alto risco) joga fora
e fica no prejuízo? Não. Ela picota eles, junta com alguns pedaços de churros do dia, coloca em um saco e vende como deliciosos pedacinhos de churros da Vila.
Isso é CDO.
Acontece que, como esperado, uma hora o seu madruga não consegue mais pagar a hipoteca. Sem problema, já que o banco fica com a casa e coloca ela a venda.
Mas o Seu madruga também não pagou, nem o Chaves, nem o Jaiminho ou a Bruxa do 71. E começam a ter casas demais pra vender e pouca gente pra comprar.
Isso faz o preço das casas cair. Aí, até a dona florinda, que pagava de boa, vê que a hipoteca tá valendo 100 mil, mas sua casa, 30. Não vale a pena pagar e ela simplesmente abandona a casa.
Agora imagine a missão que é vender casas quando existem outras milhares sendo vendidas e mais um punhado abandonada? Nem o Chapolin daria conta.
Resultado? Corretores desempregados, títulos viraram pó, sistema financeiro congelado e falência do 4ºmaior banco de investimentos dos EUA.
5 trilhões de dólares simplesmente desapareceram.
A bolha estourou e levou com ela a saúde financeira do mundo inteiro.