Francesca Fossatelli : cavallo da corsa VINCENTE . Ti seguo su Telegram nei tuoi ptf PUBBLICI . NESSUNO in rete è più trasparente di te . Pochissimi in Italia ottengono i tuoi rendimenti con i certificati . Desidero esprimerti un GRANDE ringraziamento . Fai SANA divulgazione finanziaria : GRATUITA . Continua cosi . Firmato : operaio con piccolo ptf , 57 anni . Monza Lombardia .

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@guidorogno7818 grazie davvero, è uno dei messaggi più belli che ho mai ricevuto, grazieeeeeeeeee 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏

@guidorogno7818

2 ай бұрын

@@freefinancebiz Ti stimo .

Il dibattito sul tasso neutrale è estremamente importante. Grazie!

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@francescodefalco7raggi verissimo, grazie mille!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏

Troppo brava, adesso facciamo veramente fatica a capire in che fase economica siamo, aspettiamo i dati mano a mano. Sicuramanente le posizioni sui certificati resilienti e i BOND CALLABLE non si toccano ma se fossimo in FASE ECONOMICA ESPANSIVA I BOND LUNGHI potrebbero perdere ancora un 10%. Grazie

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@user-xx8ev6ib3y grazie mille, troppo gentile!!! 🙏🙏🙏🙏🙏 Speriamo davvero di non vedere ulteriori correzioni dei bond, oggi poi si è unito alla correzione anche il BTP, i segnali non sono buoni 😅

Devo ancora vedere ma so già che sarà ottimo ..!!

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@giomf grazie davvero, sempre apprezzatissimi i tuoi commenti!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏

Interessantissimo tutto come sempre, chiaro e ben articolato. Aspetto con ansia il video sulla sostituzione del 102 ❤

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@frankamatoFWA grazie mille, troppo gentile!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏

Grazie per i preziosi aggiornamenti. Anche noi, come la BCE, navighiamo a vista nel breve periodo e teniamo la barra dritta su un taglio significativo dei tassi nel medio periodo (direi entro la fine del 2025)

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@francescodefalco7raggi grazie mille!!! Si vero, si naviga a vista ma in direzione "taglio tassi" 😉😉😉😉😉😉

il semestre non e' ancora finito Molto interessante, grazie!

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@lorenzom7237 hai assolutamente ragione, a forza di analisi prospettiche mi sono già catapultata nel futuro 😅 Grazie mille!🙏🙏🙏🙏🙏

Grazie infinite Francesca !

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@mauriziomorvidoni8992 grazie mille per il commento!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏

Grazie (prima che lo vedo)! 👏👏👏👏👏

@freefinancebiz

2 ай бұрын

Grazie mille, troppo gentile!!! 🙏🙏🙏🙏🙏

Come è possibile che in USA la disoccupazione sia aumentata dello 0,1% e i dati Non farm payroll siano aumentati anch'essi? 🤔 Sono due dati che dovrebbero essere decorrelati. Come mai si è messa enfasi sui non farm payroll , anziché sull'aumento della disoccupazione? Qualcosa non mi torna....

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@user-xc7gm2qg2s i dati dovrebbero essere correlati in principio ma per il modo in cui sono raccolti è possibile che divergono infatti i NFP sono raccolti attraverso il Current Employment Statistics (CES) survey, condotto dal Bureau of Labor Statistics (BLS), un sondaggio somministrato a imprese e agenzie governative. Il dato sulla discoccupazione invece è ottenuto attraverso il Current Population Survey (CPS), un'indagine effettuata alle famiglie. Si pensa che i dati divergano a causa dell'immigrazione ma possono divergere per diversi fattori in realtà perchè sono sondaggi somministrati a due categorie diverse. 😉😉😉

Francesca....contro il mio interesse......questi contributi cosi profondi a pagamento. solo pilloline flash libere.....troppa grazia Sant'Antonio......un abbraccio e che fior di analisi!

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@giovannapanto8170 grazie mille, davvero, un messaggio di questo tipo denota che veramente i contenuti sono apprezzati, grazie! In realtà non sei la prima che mi suggerisce di mettere i contenuti a pagamento ma ti spiego perchè ho deciso di mettere tutto gratuito, anche se un pò di entrate per sostenere i costi non guasterebbero 😅 Ci sono due ragioni principali: (i) il contenuto per me ha un valore elevato e se lo dovessi mettere a pagamento non potrei venderlo a prezzo troppo basso, a quel punto ne potrebbero beneficiare solo poche persone ben capitalizzate o professionisti e si andrebbe a snaturare l'obiettivo con cui ho creato la società: FreeFinance nasce con lo scopo di rendere accessibili a TUTTI formazione e informazioni di alto livello; (ii) sono seguita da tantissime persone con un profilo pubblico che già oggi copiano le mie analisi, figuriamoci se "chiudo" i contenuti, vedrei i miei contenuti da tutte le parti e starei a combattere tutti i giorni con la proprietà intellettuale dei miei contenuti. Tenendo tutto aperto e gratuito, tutti hanno accesso a questi contenuti e possono beneficiarne senza pagare un euro, vengo riconosciuta per le mie analisi (che diventa inutile e poco produttivo copiare) e posso crescere anche io grazie ad un'ampia community di persone che mi fanno domande e mi danno spunti che mi spingono a studiare e migliorarmi ogni giorno. Per me la community e questa "spinta" che mi date vale sensibilmente più di avere un entrata sui miei contenuti, finchè potrò permettermelo terrò tutto gratuito 😉

Grazie Francesca...messo like e buona settimana

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@antonelloserpi5485 grazie davero, sempre troppo gentile!!!🙏🙏🙏🙏🙏

Sei la mia Stella Cometa per quanto riguarda i Bond. La prima parte l'ascolto sempre ad 1x, con la massima attenzione e soltanto quando sono da solo. Zitti tutti parla la REGINA dei BOND.

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@SvInZ grazie davvero per questo bellissimo commento, sono da sempre considerata per la mia expertise sui certificati quindi essere riconosciuta anche sui bond è un enorme traguardo, grazie davvero!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏

Grazie mille come sempre per la chiarezza di queste analisi! Secondo te i certificati sui Bancari possono offrire protezione da un eventuale, anche se improbabile ma più per curiosità, aumento dei tassi? O li l unica protezione é la liquidità svincolabile? Come alternativa a bond callable, se si volesse andare su cedole alte vedi differenza tra btp e bonos? A parte le cedole anche come rischio emittente. Grazie mille ancora per il servizio che offri!

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@lucab5251 assolutamente, io li ho utilizzati proprio in quest'ottica, comprando tantissimi certificati sulle banche italiane negli ultimi anni per bilanciare la parte bond e il rischio di tassi alti troppo a lungo. Infatti in un contesto di aumento dei tassi o higher for longer, le banche (europee, italiane in particolare) continuano a guadagnare tanto e i certificati pagano cedole elevate (perchè i dividendi sono elevati), le barriere rimangono inviolate e l'investimento bilancia perfettamente la parte obbligazionaria. Quando ho sovrappesato questa parte di portafoglio (negli ultimi 2 anni ma in particolare nell'ultimo anno) i rendimenti erano davvero elevati quindi si poteva davvero bilanciare correttamente il rischio. Il problema che si ha oggi è che le banche sono salite parecchio quindi bisogna cercare strumenti con elevata protezione per non rischiare di ritrovarsi nello scenario negativo in cui i tassi vengono tagliati, i bond rimbalzano ma i certificati violano le barriere e ci si ritrova una perdita sui certificati. Insomma oggi bisogna essere più selettivi rispetto allo scorso anno dove di strumenti davvero interessanti ce ne erano tantissimi.😉😉😉😉😉

buondì, sempre sul pezzo, he? La BCE ha fatto un timido taglio perchè aveva "parlato troppo", non poteva tirarsi indietro.. NPF, JOLS, PCE ecc. leggendo bene il dato...non penso che FED intervenga presto per un primo taglio. Complimenti per la presentazione dei dati e della lettura degli stessi lateralmente. Sui "ritardi" stendiamo un velo pietoso..sono partiti in ritardo, e continuano! A proposito di liquidità Buffet ..BIlleggia; vorrà dire qualcosa! Immobiliare? Ottimo argomento, grazie per le info. E speriamo che non sia ancora una volta l'immobiliare a causare una crisi finanziaria (anche Cina docet). E per i rendimenti del portafoglio di Francesca, condividendo le sue scelte, un Grande Grazie (G2)

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@antonioitaliani6992 grazie mille per il tuo bellissimo commento!!! 🙏🙏🙏🙏🙏 Speriamo davvero che l'immobiliare non inneschi nuove crisi, per fortuna il fenomeno sembra essere limitato (spero che il 2008 ci abbia insegnato qualcosa) ma non bisogna mai abbassare la guardia. Speriamo che inizi ad ingranare un pò il portafoglio obbligazionario, per ora solo i bond callable mi hanno dato qualche soddisfazione 😉😉😉😉

@antonioitaliani6992

2 ай бұрын

@@freefinancebiz Come per il mondo azionario anche per quello obbligazionario ci vuole pazienza. E' stato fatto qualche errore? NO (a parte una mia diversa visione sulle obbligazioni lunghe, ma ci dividono almeno 40 anni, per cui...) Ti invierò una mail per spiegarti la mia visione, ok?

Grazie Francesca :) Purtroppo sulle obbligazioni nessun rimbalzo.. Anzi.. Ci sarà tanto da soffrire.. Che dici?

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@prometeophemt1972 in realtà rispetto alla scorsa settimana un rimbalzino c'è stato, sicuramente eravamo messi meglio prima del dato degli NFP che ha un pò rimescolato le carte. Ero in fortissimo guadagno sulle ultime operazioni (t.me/ObiettivoResilienza/968) ma ieri il guadagno si è ridotto sensibilmente. Ad oggi i prezzi sono buoni perchè si stimano sempre meno tagli dei tassi, sicuramente la settimana prossima la FED e il dato sull'inflazione chiariranno maggiormente la situazione. Penso che ci sarà ancora da soffrire, non è un trade semplice, bisogna avere pazienza ma penso ne varrà la pena! Nel video trovi il report del mio portafoglio obbligazionario (tutte le operazioni che ho segnalato sui miei canali), è chiaro che la parte a lunghissima scadenza rende poco in un contesto higher for longer mentre il vero motore del portafoglio per ora sono i bond callable bancari. Quando inizierà il ciclo di tagli "vero" saranno i bond lunghissimi a trainare il portafoglio e i bond callable andranno verso il rimborso (rimbalzando meno, almeno quelli in EUR). L'unico modo per affrontare questo periodo secondo me è avere un portafoglio bilanciato con una parte con scadenze brevi che genera un buon flusso cedolare (in certificati o obbligazioni) e una parte a lunghissima scadenza che soffre finchè non tagliano i tassi e a quel punto rimbalza e ci ripaga degli sforzi fatti. In ogni caso si tratta sempre di un investimento che come tale ha i suoi rischi che devono essere valutati: se dovessero rialzare i tassi si soffre parecchio sulla parte a lunghissima scadenza.

Con il ribasso di ieri vorrei entrare nella giornata di domani sul Bund tedesco 52 sull’oat francese 72 e sul bond collable 10% in dollari chiedevo la ripartizione in percentuale di questo portafoglio Grazie mille

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@marcotontodonati9276 dipende davvero dalla tua strategia e da come vuoi dividere in EUR/USD. Considera che i Bund e OAT sono più volatili e rischiosi del Bond Callable perchè hanno una duration sensibilmente più alta (anche se come rischio emittente hai due governativi contro un corporate). Personalmente su tutti e tre i bond entrerei in questo momento perchè il livello di prezzo dei due lunghissimi è buono, così come è tornato appetibile il callable in USD. Dal minuto 56:22 puoi vedere i miei pesi di portafoglio sulle diverse categorie di Bond. Io cerco sempre di avere in equilibrio sia sulla parte in EUR che USD la parte di bond lunghissimi con la parte in bond callable e certificati. Ho investito una buona % del portafoglio nel bond callable in USD perchè il rendimento potenziale è davvero elevato e può rimbalzare in caso di taglio dei tassi perchè se viene richiamato rimborsa almeno il 150%. Ovviamente la scelta su come investire dipende anche dal resto del portafoglio, se hai parecchi bond corti o certificati, ti serve meno qualcosa che bilanci i bond lunghissimi 😉 Nel penultimo webinar ho anche illustrato la strategia che intendo intraprendere sui bond e le strategie alternative: kzread.info/dash/bejne/hYSgyNOIitKtpJs.html

@marcotontodonati9276

2 ай бұрын

Guardando il penultimo webinar si deduce di sovrappesare il bond corporale ,forse dovrei integrare il portafoglio con il Btp 53 4,5% e con il certificato sul Bund tedesco

In che video cortesemente mostri il tuo calcolo di annualizzazione? Grazie

@freefinancebiz

2 ай бұрын

Ciao @stefanozerulo4274 in nessuno ma ti spiego come lo faccio. Calcolo il rendimento in % e poi lo divido per il tempo che il certificato è stato in portafoglio (dalla data di acquisto ad oggi), calcolando il tempo su base 365 (ossia numero di giorni/365). Ritengo sia più facile calcolare su base 365 altrimenti dovrei considerare i business days in cui ho investito e complicherei inutilmente il calcolo senza averne reali benefici in termini di precisione. Per calcolare il rendimento annualizzato del portafoglio considero la media pesata dove il peso è il capitale investito. Il rendimento in % considera sia le cedole che l'attuale rateo. Le cedole sono tolte dal prezzo di carico mentre il rateo è sommato al prezzo di vendita. Sto costruendo questo sistema anche sulla piattaforma FreeFinance PRO così a breve sarà possibile utilizzarla anche sui bond callable con cedola, con rendimento pagato a scadenza e sui normali tasso fisso e tutti i calcoli saranno fatti da una piattaforma senza necessità di aggiornare il portafoglio manualmente.

Soffriamo ancora x in po lato abbligazione lunghe 0 cedola 😅

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@maurizio6286 no pain no gain, questo è il mantra di quest'anno 😅 Purtroppo bisogna soffrire un'altro pò, la scorsa settimana mi aveva fatto ben sperare ma i NFP hanno rimescolato le carte purtroppo..

Grazie! Una domanda: gli "esperti" della BCE che fanno previsioni sull'inflazione, sono gli stessi che suggerirono con 1 anno di Ritardo ( dico 1 anno...😱) il primo rialzo dei tassi?? Se sono gli stessi siamo a posto 👍👍. Mi regolo di conseguenza

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@user-xc7gm2qg2s direi di si, purtroppo le banche centrali troppo data-dependent tendono a muoversi troppo tardi rispetto a quando necessario..

Ciao Francesca. Il rateo nelle obbligazioni callable , con cedola pagata al rimborso , funziona come per le obbligazioni tradizionali ? Se viene rimborsata in anticipo , cambia ? Grazie ancora .

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@cesarecerati2668 si, funziona come nelle obbligazioni normali, solo che in questo caso la cedola viene pagata a scadenza o alla data di richiamo quindi accumuli per tutta la vita del prodotto e non viene staccata la cedola durante la vita dell'obbligazione. Per esempio se l'obbligazione ha una cedola del 10%, ogni giorno accumuli il rateo del 10% annuo pro-quota (per semplificare facendo il conto su 365 giorni, se investi 1000 euro ogni giorno accumuli 27 centesimi di rateo e alla fine dell'anno avrai accumulato 100 euro ossia il 10% di 1000 euro). Il prezzo si muove sulla base dell'andamento dei tassi quindi sale e scende (sulle obbligazioni competitive il prezzo è molto stabile). Man mano che ci si avvicina a scadenza o alla data di richiamo il bond tenderà a 100 perchè tutto il rendimento sarà incorporato nel rateo.

Ottimi contenuti come sempre! Che opinioni ha per quanto riguarda il settore bancario Europeo e italiano? Non sono esposto e mi aspettavo quotazioni più "risicate" in virtù dei tassi in calo ma ad oggi sono inarrestabili.

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@lorenzofeltri grazie mille davvero! Non comprerei azioni bancarie europee (francesi, tedesche, spagnole..), preferisco sempre comprare banche italiane (Intesa, Unicredit, BPM) che operano in un contesto di mercato davvero favorevole, per semplificare: beneficiano dei tassi alti ma non pagano i correntisti. Non avendo una forte esposizione a titoli italiani e BTP sono almeno due anni che sovrappeso le banche italiane nel mio portafoglio, tramite certificati che finora hanno garantito rendimenti davvero straordinari con alta protezione dai ribassi. Ho sempre utilizzato la parte di portafoglio investita in banche italiane come "copertura" per il contesto higher for longer in Europa: tassi alti in EU significa forti interessi per le banche italiane quindi ancora alti dividendi, buy-back e performance azionarie. E' chiaro che questo circolo virtuoso è destinato a finire perchè ad un certo punto i tassi saranno tagliati, così come i dividendi e i buy-back saranno sempre meno frequenti, per questo preferisco in questa fase giocare più in difesa, acquistando certificati con barriere basse ed effetto airbag.

@lorenzofeltri

2 ай бұрын

@@freefinancebiz grazie mille per la risposta esaustiva.

ciao Francesca, il 102 lo rimborsano a 100+1,2 di cedola quindi 101,20 ? Quindi incasserò di meno rispetto all'ultimo prezzo battuto di 101,55, è corretto? Ti ringrazio, ciao

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@MrWerther1976 esatto, il rimborso è di 101,2 per ogni certificato quindi il valore di rimborso è inferiore rispetto all'ultimo prezzo bid di 101,55 euro. In effetti il rimborso del 102 e del 681 ha inciso negativamente sul calcolo delle performance del mio portafoglio proprio perchè questi due prodotti potevano essere rivenduti a prezzi più alti del valore di minimo rimborso. Ex-post sarebbe convenuto vendere ma non sarebbe stata la strategia corretta se non si era certi del richiamo (evento che è impossibile da prevedere) 😉

@MrWerther1976

2 ай бұрын

@@freefinancebiz grazie ciao e complimenti

Sempre interessanti i contenuti e ben argomentati....se possibile volevo chiedere un parere se possibile...circa due mesi fa ho acquistato circa 6000 euro di Oat 72 con un prezzo medio intorno a 38....con i ribassi ultimi meglio tenere o addirittura riacquistare un pò??? GRAZIE

@robertos9248

2 ай бұрын

Il trend di questo bond è ribassista ha fatto massimo assoluto a 43,96 il 27 dicembre poi un' altro l '8 marzo a 41,22 e l'ultimo massimo il 7maggio a 39.15 quindi il tuo acquisto è stato fatto in prossimità di questo ultimo massimo oggi siamo a 35,21 detto questo cercare di indovinare quando questo trend si invertirà non è semplice , si rischia di mediare e di ritrovarsi sempre con prezzi più bassi in quanto si fa trading contro trend.

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@riccardodini-dp6iu concordo con @robertos9248, su questo bond prendere il minimo è praticamente impossibile e continuare gli ingressi espone a diversi rischi. Al momento non incrementerei, aspetterei che il bond effettivamente arrivi a toccare un minimo e poi eventualmente incrementerei anche se forse in ottica più difensiva meglio un DE0001102572 che almeno non ha il rischio di aumento dello spread, essendo il risk-free europeo. Io purtroppo sono entrata con entrambi gli ingressi troppo presto, con il senno di poi avrei dovuto aspettare ma era difficile prevedere un così forte rialzo dei rendimenti delle obbligazioni francesi. Purtroppo questo tipo di trade non darà i suoi frutti fino a che non entreremo nel vivo del ciclo dei tagli quindi ha senso aspettare, aumentare troppo per abbassare il PMC non ha troppo senso a mio parere perchè il rimbalzo dato dal taglio dei tassi si vedrà comunque, anche se abbiamo acquistato qualche euro sopra il minimo.

@riccardodini-dp6iu

2 ай бұрын

@@freefinancebiz grazie mille dei suggerimenti

@riccardodini-dp6iu

2 ай бұрын

@@robertos9248 grazie dei suggerimenti

Like a prescindere

@freefinancebiz

2 ай бұрын

@ciociocs Grazie mille, troppo gentile!!!